Normativa CMF

SANCION N° 977 de 2022

APLICA SANCIÓN DE MULTA A COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.

REF.: APLICA SANCIÓN DE MULTA A COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.

VISTOS:

1) Lo dispuesto en los artículos 3 número 6, 5, 20 N°4, 36, 38, y 52 del Decreto Ley N°3.538 de 1980, que crea la Comisión para el Mercado Financiero; en el artículo 1° y en el Título II de la Normativa Interna de Funcionamiento del Consejo de la Comisión para el Mercado Financiero, que consta en la Resolución Exenta N°1.857 de 2021; en el Decreto Supremo N°1.207 del Ministerio de Hacienda de 2017; en el Decreto Supremo N°437 del Ministerio de Hacienda de 2018; y en el Decreto Supremo N°1.430 del Ministerio de Hacienda de 2020.

2) Lo dispuesto en los artículos 3, 21 y 44 del D.F.L. N° 25ϭ͕ ĚĞ ϭϵϯϭ͕ ƐŽďƌĞ ͞CŽŵƉĂŹşĂƐ ĚĞ ƐĞŐƵƌŽ͕ ƐŽĐŝĞĚĂĚĞƐ ĂŶſŶŝŵĂƐ Ǉ ďŽůƐĂƐ ĚĞ ĐŽŵĞƌĐŝŽ͖͟ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭ͘ϰϵϵ͕ ĚĞ ϮϬϬϬ͕ ƐŽďƌĞ ͞CŽŶƚĂďŝůŝǌĂĐŝſŶ Ǉ ƉƌŽǀŝƐŝŽŶĞƐ ĚĞ ƉƌŝŵĂƐ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ Ǉ ƌĞĐƵƉĞƌŽƐ͖͟ Ǉ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ Ϯ͘ϬϮϮ͕ ĚĞ ϮϬϭϭ͕ ƋƵĞ ͞IŵƉĂƌƚĞ ŶŽƌŵĂƐ ƐŽďƌĞ forma, contenido y ƉƌĞƐĞŶƚĂĐŝſŶ ĚĞ ůŽƐ ĞƐƚĂĚŽƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ ĚĞ ůĂƐ ĞŶƚŝĚĂĚĞƐ ĂƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂƐ Ǉ ƌĞĂƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂƐ͟.

CONSIDERANDO:

I. DE LOS HECHOS

I.1. ANTECEDENTES GENERALES

Por Oficio Ordinario N° 24.359, de fecha 15 de junio de 2020, la ex Intendencia de Seguros ;͞I“͟Ϳ de la Comisión para el Mercado Financiero (en ĂĚĞůĂŶƚĞ͕ ͞CMF͟ Ž ͞ůĂ CŽŵŝƐŝſŶ͟Ϳ ƌĞŵŝƚŝſ Ă ůĂ UŶŝĚĂĚ ĚĞ IŶǀĞƐƚŝŐĂĐŝſŶ ;͞UI͟Ϳ una denuncia interna, dando cuenta de una serie de irregularidades cometidas por la aseguradora Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. ;ĞŶ ĂĚĞůĂŶƚĞ͕ ͞Consorcio͕͟ ͞ůĂ “ŽĐŝĞĚĂĚ͕͟ ͞ůĂ AƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂ͟ Ž ͞ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ͕͟ ŝŶĚŝƐƚŝŶƚĂŵĞŶƚĞͿ

RESOLUCION EXENTA: 977 Santiago, 03 de febrero de 2022 Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920

Mediante Resolución UI N° 39/2021, de fecha 26 de julio de 2021, el Fiscal de la Unidad de Investigación inició una investigación a efectos de determinar si los hechos denunciados, podían ser constitutivos de alguna de las infracciones previstas en la letra e) del artículo 3° del D.F.L. N° 25ϭ͕ ĚĞ ϭϵϯϭ͕ ƐŽďƌĞ ͞CŽŵƉĂŹşĂƐ ĚĞ ƐĞŐƵƌŽ͕ ƐŽĐŝĞĚĂĚĞƐ ĂŶſŶŝŵĂƐ Ǉ ďŽůƐĂƐ ĚĞ ĐŽŵĞƌĐŝŽ͖͟ ĞŶ ůĂ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ Ϯ͘ϬϮϮ͕ ĚĞ ϮϬϭϭ͕ ƋƵĞ ͞IŵƉĂƌƚĞ normas sobre forma, contenido y presentación de los estados financieros de las entidades ĂƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂƐ Ǉ ƌĞĂƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂƐ͖͟ ĞŶ ůĂ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭ͘ϰϵϵ͕ ĚĞ ϮϬϬϬ͕ ƐŽďƌĞ ͞CŽŶƚĂďŝůŝǌĂĐŝſŶ Ǉ ƉƌŽǀŝƐŝŽŶĞƐ ĚĞ ƉƌŝŵĂƐ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ Ǉ ƌĞĐƵƉĞƌŽƐ͖͟ ĞŶ ůĂ NŽƌŵĂ ĚĞ CĂƌĄĐƚĞƌ GĞŶĞƌĂů NΣ ϯϰϵ͕ ĚĞ ϮϬϭϯ͕ ƋƵĞ ͞EƐƚĂďůĞĐĞ ŶŽƌŵĂƐ ƌĞůĂƚŝǀĂƐ Ăů DĞƉſƐŝƚŽ ĚĞ PſůŝǌĂƐ Ǉ ĚŝƐƉŽƐŝĐŝŽŶĞƐ ŵşŶŝŵĂƐ ĚĞ ůĂƐ pólizas de seŐƵƌŽƐ͟; en la normativa dictada por este Servicio y en otras disposiciones complementarias.
Mediante Oficio Reservado UI N° 932, de fecha 03 de septiembre ĚĞ ϮϬϮϭ ;͞OĨŝĐŝŽ ĚĞ CĂƌŐŽƐ͟Ϳ͕ que rola a fojas 065 y siguientes del expediente administrativo, el Fiscal formuló cargos a Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A.
Mediante presentación de fecha 05 de octubre de 2021, la Investigada evacuó sus descargos, solicitando desestimar los cargos imputados.
Finalmente, mediante Oficio Reservado UI N° 1176, de fecha 4 de noviembre ĚĞ ϮϬϮϭ ;͞IŶĨŽƌŵĞ FŝŶĂů͟Ϳ, el Fiscal remitió a este Consejo de la Comisión para el Mercado Financiero ;͞CŽŶƐĞũŽ͟Ϳ, el expediente administrativo correspondiente al Procedimiento Sancionatorio incoado en contra de la Investigada, informando el estado de éste y su opinión fundada acerca de la configuración de las infracciones imputadas en el Oficio de Cargos, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 51 inciso 2° del D.L. N°3.538.

I.2. HECHOS.

Los antecedentes recabados por el Fiscal durante la investigación dan cuenta de los siguientes hechos:
1. Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A., Rut N° 96.654.180-6, es una compañía de seguros del primer grupo. 2. Con fecha 03 de enero de 2019, la entonces Intendencia de Seguros de la Comisión para el Mercado Financiero, informó a Consorcio, a través del Oficio Ordinario N° 190, del inicio de una auditoría sobre los rubros Cuentas por Cobrar Asegurados y Primas por cobrar por operaciones de coaseguro, considerando un detalle de información al 30 de septiembre de 2018. 3. Como resultado del proceso de auditoría, se evidenciaron las siguientes inconsistencias en los estados financieros de Consorcio al 30 de septiembre de 2018: Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 2/58

3.1. La Compañía no presentó saldos en la ĐƵĞŶƚĂ ϱ͘ϭϰ͘ϭϰ͘ϬϬ ͞OƚƌĂƐ CƵĞŶƚĂƐ ƉŽƌ CŽďƌĂƌ͕͟ ŶŽ ŽďƐƚĂŶƚĞ ĚŝƐƉŽŶĞƌ ĚĞ ĐƵŽƚĂƐ ĐŽŶ ǀĞŶĐŝŵŝĞŶƚŽ posterior a la fecha de la vigencia final de la póliza. 3.2. Consorcio no presentó sustento suficiente de los montos deteriorados por la incobrabilidad de pagos futuros, revelados en la Nota 16 de sus estados financieros. 3.3. La Aseguradora no contaba con cartas de resguardo que respaldaran las operaciones de coaseguro en que participaba como compañía no-líder ni deterioró en un 100% aquellas primas que permanecieran vencidas e impagas por 1 mes o más a la fecha de cierre de los respectivos estados financieros, a partir de la fecha de inicio de la vigencia de la cobertura de la póliza respectiva. 3.4. La sociedad presentó inconsistencias en la documentación que respaldaría las clasificaciones de primas por cobrar, específicamente bajo modalidad de pago PAC y plan de pago compañía. 4. En consideración a las observaciones expuestas en el número 3. anterior, la Aseguradora reveló incorrectamente los saldos involucrados en las Cuentas por Cobrar de Seguros (Cuenta 5.14.10.00 y Nota 16 de los estados financieros), tanto en términos de clasificación y deterioro, como de otras cuentas por cobrar, incobrabilidad de pagos futuros, primas por cobrar por operaciones de coaseguro y créditos no vencidos por primas no devengadas.

I.3. ANTECEDENTES RECOPILADOS DURANTE LA INVESTIGACIÓN.

Durante la investigación, se recopilaron los siguientes elementos probatorios:
1. Oficio Ordinario N° 24.359, de fecha 15 de junio de 2020, de la ex Intendencia de Seguros ;͞I“͟Ϳ de la CMF, por medio del cual se remitió a la Unidad de Investigación una denuncia interna en contra de Consorcio. A este Oficio se acompañaron los siguientes antecedentes:

1.1. Oficio Ordinario N° 190, de 03 de enero de 2019, enviado por la IS a la Compañía.

Por el Oficio Ordinario N° 190, la IS informó a Consorcio del inicio de una auditoría sobre los rubros Cuentas por cobrar asegurados y Primas por cobrar por operaciones de coaseguro, a realizarse entre los días 14 de enero y 01 de febrero de 2019.

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En dicha comunicación, se solicitó a la Compañía, ĞŶƚƌĞ ŽƚƌŽƐ͕ ůĂ ͞Base de datos que sustenta el detalle de las Cuentas por Cobrar a Asegurados y ůĂ NŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ ͞DĞƵĚŽƌĞƐ ƉŽƌ ƉƌŝŵĂƐ ƉŽƌ ǀĞŶĐŝŵŝĞŶƚŽ͕͟ Ăů ϯϬ ĚĞ ƐĞƉƚŝĞŵďƌĞ ĚĞ ϮϬϭϴ͕ ĚŝƐƚŝŶŐƵŝĞŶĚŽ en forma separada Primas con y sin especificación de forma de pago͘͟

1.2. Respuesta de Consorcio al Oficio Ordinario N° 190, remitida con fecha 10 de enero de 2019.

Con fecha 10 de enero de 2019, la Compañía dio ƌĞƐƉƵĞƐƚĂ Ăů OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ NΣ ϭϵϬ͕ ĂĚũƵŶƚĂĚŽ ͞pendrive que contiene los antecedentes solicitados, los cuales se presentan conforme a las indicaciones del mencionado oficio͘͟

1.3. Oficio Ordinario N° 17.539, de 12 de junio de 2019, enviado por la IS a Consorcio.

Mediante el Oficio Ordinario N° 17.359, la IS advirtiſ Ă ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ ƋƵĞ ͞LĂ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ƉƌŽƉŽƌĐŝŽŶĂĚĂ ĞŶ ƌĞƐƉƵĞƐƚĂ Ăů OĨŝĐŝŽ ĚĞ ŝŶŝĐŝŽ ĚĞ auditoría [Oficio Ordinario N° 190], no contenía la totalidad del requerimiento efectuado por ĞƐƚĂ CŽŵŝƐŝſŶ͘͟

Asimismo, la IS detalló las siguientes observaciones asociadas a la información proporcionada por Consorcio y al trabajo de auditoría realizado al respecto:

Base de Datos de Producción y Saldo Cuenta Deudores por Prima.

Se observó que, las bases de datos proporcionadas para el desarrollo de la auditoría, no sustentan la información registrada en el Estado de “ŝƚƵĂĐŝſŶ FŝŶĂŶĐŝĞƌĂ Ǉ RĞǀĞůĂĐŝŽŶĞƐ Ăů ϯϬ͘Ϭϵ͘ϮϬϭϴ͘ ;͙Ϳ

2.1. Cuentas por Cobrar Asegurados al 30.09.2018

En estado financiero de septiembre 2018, la entidad informó M$45.790.234, en Cuenta por Cobrar Asegurados, cuyo detalle se muestra en Nota 16.2 Deudores por prima por vencimiento y respecto de esta cifra se realizó el trabajo de auditoría.

En respuesta al oficio N° 190 punto 11), la entidad proporcionó una Base de Datos que no logró sustentar el detalle de las Cuentas por Cobrar a Asegurados y la Nota 16.2 Deudores por primas por vencimiento.

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Adicionalmente, no se evidenció la existencia de algún tipo de control que garantice la correcta contabilización de la clasificación por tipo de vías de pagos, establecido en la normativa y que la calidad de la data sea la adecuada.

A objeto de cotejar la información contenida en la nota 16.2 de los estados financieros, al 30.09.2018, fue necesario agrupar manualmente las diferentes modalidades de pago, de acuerdo a la codificación entregada por la compañía y que ĨƵĞƌŽŶ ĂƐŽĐŝĂĚĂƐ Ă ůĂ ƌĞĨĞƌŝĚĂ ŶŽƚĂ͕ ĞǀŝĚĞŶĐŝĄŶĚŽƐĞ ĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂƐ ;͙Ϳ͘

Adicionalmente, se detallan las siguientes observaciones a Bases de Datos y Nota 16.2:

a. La compañía no presenta en Nota 16.2 primas ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ ďĂũŽ ůĂ ŵŽĚĂůŝĚĂĚ ͞“ŝŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂƌ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ͘͟ “ŝŶ ĞŵďĂƌŐŽ͕ ĞŶ ďĂƐĞ ĚĞ ĚĂƚŽƐ ƐĞ detectan 3 pólizas con vía de pago vacía por un monto neto de M$ 10.486, sin que se evidencie una forma de pago. Compañía argumenta vía correo electrónico que corresponde a vía de pago ͞AǀŝƐŽ ĚĞ CŽďƌĂŶǌĂ͕͟ ĐůĂƐŝĨŝĐĂĚŽ ĚĞŶƚƌŽ ĚĞ ͞PůĂŶ ĚĞ PĂŐŽ ĐŽŵƉĂŹşĂ͘͟

De la revisión de muestra de planes de pagos compañía, se evidencia que las primas clasificadas en base de datos bajo los conceptos de aviso de cobranza, cuponeras, descuentos por planillas, no tienen un plan de pago asociado.

Asimismo, los cheques a fecha por M$254.252, asociados a primas por cobrar, no están contenidos dentro de la base de datos (inventario de primas por cobrar asegurados), esto debido a que el procedimiento que utiliza Tesorería es dar por pagada las pólizas una vez que recibe los cheques y es el área de contabilidad quien los vuelve a incorporar, de forma manual, para efecto de reflejarlos en la Nota 16.2.

No obstante, el aviso de cobranza y pago contado/cheques no estarían respaldados con el respectivo plan de pago, por lo que la entidad ĚĞďĞ ƌĞĐůĂƐŝĨŝĐĂƌ ĚŝĐŚŽƐ ŵŽŶƚŽƐ ďĂũŽ ůĂ ŵŽĚĂůŝĚĂĚ ͞“ŝŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂƌ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ͟ Ǉ ĚĞďĞƌĄ explicar el procedimiento de esta vía de cobro, y si se cuentĂ ĐŽŶ ƉůĂŶĞƐ ĚĞ ƉĂŐŽ͘ ;͙Ϳ

b. En Nota 16.2, la compañía no presenta saldos en Ğů ƌƵďƌŽ ͞OƚƌŽƐ DĞƵĚŽƌĞƐ͕͟ ƐŝŶ ĞŵďĂƌŐŽ͕ ĞŶ ďĂƐĞ ĚĞ ĚĂƚŽƐ ƐĞ ŚĂŶ ĚĞƚĞĐƚĂĚŽ ĐƵŽƚĂƐ ĐŽŶ vencimiento posterior a la fecha de la vigencia final de la póliza, las cuales deben reclasificarse a ĞƐƚĂ ĐƵĞŶƚĂ͕ ƐĞŐƷŶ ůŽ ĚŝƐƉŽŶĞ Ğů ŶƷŵĞƌŽ ϲ ĚĞů ƚşƚƵůŽ III͕ ĚĞ ůĂ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭϰϵϵ͟ ΀ƐŝĐ΁͘ LŽ ĂŶƚĞƌŝŽƌ͕ ƐŝŐŶŝĨŝĐĂƌşĂ ƵŶĂ ĚŝƐŵŝŶƵĐŝſŶ ĚĞ MΨ Ϯ͘ϭϯϭ͘ϴϳϳ ĞŶ Ğů CƌĠĚŝƚŽ ŶŽ ǀĞŶĐŝĚŽ ŶŽ ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ͘ ;͙Ϳ

c. Se evidenció operaciones de seguros asociadas a empresas relacionadas al grupo Consorcio. Tal es el caso de póliza 347074, por un seguro provisorio de la empresa Sociedad De Inversiones Asesorías PCGO LTDA., de propiedad de un Director, la que no es presentada en Nota 49 de los Estados Financieros. Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 5/58

d. Se detectaron operaciones de seguros con ŶŽŵďƌĞƐ ͞CĂƌŐŽ ƉƌŽǀŝƐŽƌŝŽ͘͟ Aů ƌĞƐƉĞĐƚŽ͕ ůĂ ĐŽŵƉĂŹşĂ ƐĞŹĂůĂ ƋƵĞ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚĞ Ă ůĂ ĞŵŝƐŝſŶ ĚĞ pólizas con vigencia retroactivas, para lo cual se cuenta con una Política de Producción y una metodología basada en la emisión de pólizas ficticias para reconocer una producción estimada. De acuerdo al libro de producción proporcionado, se obtienen 406.067 registros (26.635 pólizas) con retroactividad, en que la mayor parte se concentra en el tramo 91 a 180 días.

e. De acuerdo a lo requerido en el punto 19 del Oficio N°190 [detalle de los pagos de primas no identificadas y el procedimiento para su incorporación en la Nota 16.2], la compañía no realiza entrega de procedimiento de incorporación de los pagos de primas no identificadas en la Nota 16.2. Igualmente, el archivo Excel proporcionado no explica por sí mismo los montos revelados en dicha nota.

f. Con respecto al deterioro de cuotas futuras de Nota 16.2, la información entregada que sustentaría los montos deteriorados informados en el punto 16 del Oficio N°190 [traspaso contable con el registro de provisiones al 30 de septiembre de 2018], es inconsistente con lo revelado en Nota 16.2, no permitiendo efectuar comprobación de los montos deteriorados. Adicionalmente, se utilizan ůĂƐ ďĂƐĞƐ ĚĞ ĚĂƚŽƐ ͞PƌŝŵĂƐ ĐŽŶ Ǉ ƐŝŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ͟ ĚĞů ŵĞŶĐŝŽŶĂĚŽ OĨŝĐŝŽ ƉĂƌĂ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƌ ůŽƐ ĚĞƚĞƌŝŽƌŽƐ ĨƵƚƵƌŽƐ registrados en la línea 6 de la referida nota, evidenciándose una descuadratura con lo reportado, obteniendo una diferencia dĞ ŵĞŶŽƌ ĚĞƚĞƌŝŽƌŽ ĚĞ MΨϰϯϲ͘ϲϬϭ͘ ;͙Ϳ

g. Bases de Datos de Libro de Producción Generales y Libro de Producción SOAP: Las bases de datos que sustentan el registro de producción proporcionado no corresponde a un libro de producción propiamente tal, en que se registra la producción y el correspondiente movimiento de prima en un periodo dado. El registro ƉƌŽƉŽƌĐŝŽŶĂĚŽ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚĞ Ă ͞ƚŽĚŽƐ ůŽƐ ŵŽǀŝŵŝĞŶƚŽƐ ĂƐŽĐŝĂĚŽƐ Ă ƵŶĂ ƉſůŝǌĂ ĞŶ ƵŶ ƉĞƌŝŽĚŽ͕͟ incluyendo rehabilitaciones, anulaciones, vencimiento de cuotas, comisiones a los intermediarios, montos afecto, exento, IVA, ramo compañía, ramo FECU. Se debe explicar los motivos por qué no se entregó un registro de producción con las características solicitadas en el Oficio N°190.

Respecto de la base de producción entregada, se observa que, a la fecha del cierre 30.09.2018, existen 138 registros con fecha de inicio de vigencia de la póliza posterior a septiembre de 2019 y 18 registros con fecha de inicio de vigencia 03.06.2005. En registro de producción del ramo SOAP al 30.09.2018, se registran pólizas con inicio de vigencia 01.04.2018 y fecha de rendición en los meses de marzo, junio, agosto y septiembre 2018. No se tiene certeza de que estos negocios hayan sido debidamente incluidos en la producción de la compañía y, por consiguiente, se hubiera constituido la reserva de riesgo en curso en las fechas de vigencia inicial de las pólizas.

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h. Deterioro futuro Coaseguros No Líder: Con las últimas bases de datos (9 archivos) proporcionadas, se detectó una menor provisión del deterioro ĨƵƚƵƌŽ ĚĞ ůŽƐ ĐŽĂƐĞŐƵƌŽƐ ƉŽƌ MΨϲϯ͘ϮϵϮ͘ ;͙Ϳ

3.5. Resultado de la revisión de muestras

Observaciones a la Modalidad de pago Pago Automático en Tarjeta de crédito (PAT):

Para el caso de las 5 muestras solicitadas con medio de pago PAT, sólo 2 fueron respaldadas por mandato debidamente suscritos. En estos 2 casos, la póliza no cumple con la formalidad de la norma respecto de contener la frase exigida en el punto 2.1.2. de la Circular N° 1499. Esta situación, la falta de mandato o de frase requerida, de acuerdo a lo indicado en el punto 7 de la mencionada circular, implica que deberán clasificarse ĞŶ ůĂ ĐƵĞŶƚĂ ͞OƚƌŽƐ DĞƵĚŽƌĞƐ͕͟ ĂƋƵĞůůĂƐ ĚĞƵĚĂƐ ƋƵĞ ŶŽ ĐƵŵƉůĂŶ ĐŽŶ ůĂƐ ĐŽŶĚŝĐŝŽŶĞƐ ĚĞů ƉƵŶƚŽ Ϯ͘ϭ͘Ϯ͘ ;͙Ϳ

Observaciones para modalidad de pago Plan pago compañía:

;͙Ϳ ĞŶ ƌĞůĂĐŝſŶ Ă ůŽƐ ĂŶƚĞĐĞĚĞŶƚĞƐ ĂƐŽĐŝĂĚŽƐ Ă ůĂƐ pólizas 853166 y 860102, la compañía no las proporcionó, adjuntando solamente el convenio colectivo 22035, asociado a la cartera hipotecaria de Coopeuch, no así los certificados de cobertura correspondientes. Tal situación impidió verificar que efectivamente los montos registrados corresponden a cuotas de prima por cobrar. De la información revisada, se evidencia que la póliza masiva Coopeuch en base de datos es registrada bajo el convenio 22035, siendo, además, el número de la póliza física emitida. La póliza madre no presenta detalle de primas y montos asegurados, y en la letra f) Prima, se indica que ésta será la resultante de aplicar la tasa de prima al monto asegurado, mensualmente. En base de datos se registra primas por cobrar en los siguientes meses:

Meses anteriores
M$ 394 sept-18

M$ 32.683 oct-18

M$ 33.930 nov-18

M$ 33.930 dic-18

M$ 33.981 Meses posteriores
M$ 409.150

La compañía deberá explicar el motivo por el cual registra primas en meses posteriores a septiembre 2018, en consideración que se trata de coberturas y primas mensuales. Además, este crédito excedería las vigencias de las coberturas mensuales, debiendo reclasificarse a la cuenta Otros Deudores.

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Primas por cobrar operaciones coaseguro (no- líder):

a. A septiembre 2018, la entidad informó M$ 1.635.374, como Primas por cobrar por operaciones de coaseguro, el detalle de este monto se informa en Nota 16.2 Deudores por prima por vencimiento.

b. En respuesta al punto 22 del Oficio N°190, donde fueron requeridas la totalidad de las cartas de resguardo que respaldan las operaciones de coaseguro no-líder, la compañía sólo proporcionó documentos que no cumplen con lo dispuesto en el punto 2.3 del título III de la Circular N°1499, por lo tanto, las primas generadas por estas operaciones no constituyen crédito no vencido no devengado que respalda obligación de invertir.

Posteriormente, durante el desarrollo de la auditoría, se proporcionó sólo 1 carta de resguardo para respaldar operación de coaseguro no líder póliza 836761, no obstante, dicho documento no sustenta la referida operación, toda vez que la póliza líder señala fecha de pago única en abril 2018, mientras que carta señala fecha de pago en agosto 2018 y en base de datos se desglosa el pago en tres cuotas a partir de septiembre 2018.

Dado lo anterior, el deterioro aplicado y el saldo de la cuenta Primas por Cobrar Coaseguro no-líder, no debería ser representativa de patrimonio de riesgo y reservas técnicas, por no cumplir lo dispuesto en la Circular N°1499, indicando en el Título III punto 2.3. Prima sin especificación de pago, párrafo segundo. Esto, de acuerdo a las bases de dato proporcionadas, significaría aplicar deterioro a la totalidad del Coaseguro No LşĚĞƌ͕ ĞƐ ĚĞĐŝƌ MΨ ϭ͘ϲϱϯ͘ϯϳϰ͘ ;͙Ϳ

Determinación del crédito a asegurado representativo de reservas técnicas y patrimonio de riesgo.

El monto de primas por cobrar no vencida no devengada que la compañía presenta en el estado financiero a septiembre 2018 es de M$46.770.753 y de acuerdo a las observaciones evidenciadas, el activo representativo ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚŽ ƐĞƌşĂ ĚĞ MΨϰϮ͘ϲϭϴ͘ϬϬϮ͘ ;͙Ϳ

La cifra informada en PAT M$5.957.788, debe ser sustentada por la compañía, con la debida documentación, debido a que, con la muestra revisada, no se sustenta que se cumpla con la documentación requerida por la Circular N°1499, por lo tanto, la cifra en cuestión, que no cumpla con las condiciones de PAT, debería ser reclasificada a la cuenta 5.14.14.00. Otros Deudores del estado de situación financiera, y en lo que corresponda rebajar del crédito no vencido no devengado utilizado por la compañía.

Condicionados de pólizas prohibidas. Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 8/58

En la revisión de pólizas de muestras seleccionadas, se han detectado condicionados que se encuentran prohibidos de uso, de acuerdo a Resolución NΣϭϳϭ ĚĞů ϭϵ͘Ϭϲ͘ϮϬϭϰ ;POLϭϵϰϬϭϲͿ ;͙Ϳ͘

Incumplimiento de Principios de Normas de Carácter General Nos. 309 y 325.

En el transcurso de esta auditoría, se observó que respecto de los Principios señalados en NCG N°309 por parte del Directorio, Auditoría Interna y Control Interno, y de la NCG N°325 por parte de la Gerencia de Gestión de Riesgo, respecto del plan de acción a la observación planteada por esta Comisión en Oficio Reservado N°778 de auditoría SBR, la compañía responde, que para la gestión de las Primas por Cobrar, se crearán indicadores de riesgo de crédito, los cuales carecen de fecha de implementación. Por otro lado, señala que, en mayo de 2019, se presentará al Comité de Riesgos el apetito y tolerancia a este riesgo. Al respecto, esta respuesta evidencia que no se ha realizado una adecuada gestión de riesgos que sea capaz de identificar y evaluar en términos cuantitativos el señalado riesgo de ĐƌĠĚŝƚŽ͘ ;͙Ϳ

1.4. Respuesta de la Compañía al Oficio Ordinario N° 17.539, remitida con fecha 03 de julio de 2019.

Con fecha 03 de julio de 2019, Consorcio dio respuesta al Oficio Ordinario N° 17.539, señalando, en lo que interesa, lo siguiente:

͞;͙Ϳ Ɛŝ ƉĂƌĂ ĞƐƚĞ ŽĨŝĐŝŽ ƉƵŶƚƵĂů ΀OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ NΣ 190] hubo información pendiente de entrega, se debió a la imposibilidad material e inmediata de contar con dicha información en los plazos requeridos, como por ejemplo, los antecedentes que se encuentran en bodegas externas o en posesión de nuestros sponsors-intermediarios o socios comerciales, según contratos vigentes y por problemas de diferentes entendimientos entre los equipos participantes.

Hacemos presente de todas maneras, que tomaremos las medidas pertinentes a objeto de que los [sic] todos los procesos de auditoría que se lleven a cabo en el futuro sean conducidos de la mejor manera posible por nuestra parte, ƉƌŽĐƵƌĂŶĚŽ ƉĞƌĨĞĐĐŝŽŶĂƌ ŝŶƐƚĂŶĐŝĂƐ ĚĞ ĐŽŽƌĚŝŶĂĐŝſŶ Ǉ ĐŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶ͘ ;͙Ϳ͘

;͙Ϳ

͞BĂƐĞ ĚĞ DĂƚŽƐ ĚĞ PƌŽĚƵĐĐŝſŶ Ǉ “ĂůĚŽ CƵĞŶƚĂ Deudores por PrŝŵĂ͘͟ En respuesta a las observaciones a este punto, señalamos lo siguiente: Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 9/58

2.1. Cuentas por Cobrar Asegurados al 30.09.2018

Como antecedente respecto a la base de datos de cuentas por cobrar y los detalles de ésta solicitados en el punto 11) del oficio N°190, reiteramos ůŽ ƐĞŹĂůĂĚŽ ;͙Ϳ͕ ĞŶ Ğů ƐĞŶƚŝĚŽ ĚĞ ƋƵĞ ůĂ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĨƵĞ ĞŶƚƌĞŐĂĚĂ ĐŽŶ ůŽƐ ĚĞƚĂůůĞƐ ƐƵĨŝĐŝĞŶƚĞƐ ĚĞ auxiliares de deudores por prima, para sustentar la operación.

Respecto a los controles que garanticen la correcta contabilización de las distintas vías de pago, señalamos que, una vez que la información es obtenida de la base auxiliar de cuentas por cobrar, la Compañía procesa y agrupa dicha información dando cumplimiento a lo estipulado por la Circular N°2022 de esa Comisión, para lo cual el área de Control de Gestión tiene la responsabilidad de validar cada uno de los saldos antes de ser proporcionados a la Gerencia de Contabilidad. Este control es parte del proceso de cierre contable, siendo la Gerencia de Operaciones quien completa el formato de la nota, la cual es contrastada luego en la Gerencia de Contabilidad, a fin de evidenciar la existencia de variaciones o inconsistencias. De todas maneras, dentro del proceso de implementación de un nuevo sistema de ERP, se está evaluando la factibilidad técnica de automatizar la Nota 16.2. La fecha de cumplimiento de este compromiso la estimamos para el mes de octubre del presente año [2019] y las áreas responsables de su implementación y ejecución, son la Gerencia de Operaciones y la Gerencia de Contabilidad.

En respuesta a la observación que dice relación con las diferencias de información de modalidades de pago, hacemos presente que, la base de Deudores por Prima es mantenida en una tabla auxiliar que contiene las columnas que soportan la operación. Respecto a este punto, debemos indicar que la Compañía reprocesó la información entregada a ese organismo a diciembre de 2018, donde se observan diferencias inmateriales ;ĂƉƌŽǆŝŵĂĚĂŵĞŶƚĞ MMΨ ϭϱͿ͘ EŶ Ğů ĐĂƐŽ ĚĞ ůŽƐ PAT͕ ůĂ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ƉĂƌĂ Ğů ƚƌĂŵŽ ͞Meses ƉŽƐƚĞƌŝŽƌĞƐ͟ ĞƐ ĐŽĚŝĨŝĐĂĚĂ ƉŽƌ ůĂ ŶŽŵĞŶĐůĂƚƵƌĂ ͞ϵϵϵϵϵ͟ ůĂ ĐƵĂů ĨƵĞ ŝŶĨŽƌŵĂĚĂ ĞŶ ůĂƐ ďĂƐĞƐ ĚĞ datos proporcionadas.

Hacemos presente que adicionalmente, mi representada contrató los servicios de un asesor externo a partir de mayo de 2019 para, entre otras cosas, someter a revisión, las posibles mejoras que podrían ser implementadas en nuestros sistemas y métodos.

Respecto a los puntos relacionados a las observaciones adicionales a la Base de Datos y Nota 16.2, indicamos lo siguiente:

a) Respecto a las tres pólizas mencionadas como ͞ƐŝŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽƐ͟ ĞŶ ůĂ ďĂƐĞ ĚĞ ĚĂƚŽƐ ƉƌŽƉŽƌĐŝŽŶĂĚĂƐ Ă ůĂ CMF ƋƵĞ ŝŶĨŽƌŵĂ el Oficio de la referencia (de un total de 208.587 pólizas), informamos que dichas pólizas efectivamente no tenían un registro de plan asociados identificado en el archivo, Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 10/58

correspondiendo esto a un incidente tecnológico puntual, ya que estas pólizas sí tenían un plan de pago. El plan de acción para evitar reiterar este error es concretamente verificar que el sistema esté operando para todos los tipos de forma de pago. Este control se efectuará en forma mensual, siendo la Gerencia de Operaciones la responsable de su correcta implementación al 30 de septiembre de 2019. Respecto a la observación que señala que los registros de nuestra base ĚĞ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĐůĂƐŝĨŝĐĂĚĂƐ ĐŽŵŽ ͞AǀŝƐŽ CŽďƌĂŶǌĂ͟ ĚĞďŝĞƌĂŶ ƐĞƌ ĐůĂƐŝĨŝĐĂĚĂƐ ĐŽŵŽ ͞“ŝŶ EƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ FŽƌŵĂ ĚĞ PĂŐŽ͕͟ ĚĞďĞŵŽƐ ĂĐůĂƌĂƌ ƋƵĞ ĂƋƵĞůůŽ ŶŽ ĞƐ ĐŽƌƌĞĐƚŽ͕ ƉŽƌ ĐƵĂŶƚŽ ŶƵĞƐƚƌŽ ƐŝƐƚĞŵĂ ĂƐŽĐŝĂ ĂƵƚŽŵĄƚŝĐĂŵĞŶƚĞ ůĂ ŶŽŵĞŶĐůĂƚƵƌĂ ͞AǀŝƐŽ CŽďƌĂŶǌĂ͟ Ăů ĂƚƌŝďƵƚŽ ͞PůĂŶ ĚĞ PĂŐŽ͟ ĞŶ ĂƋƵĞůůŽƐ ŵŽĚĞůŽƐ ĚĞ ŶĞŐŽĐŝŽ ͞CŽĂƐĞŐƵƌŽ ŶŽ-LşĚĞƌ͟ Ǉ ͞EŵƉŽĚĞƌĂĚŽ͕͟ Ğů ĐƵĂů explicaremos en detalle en los párrafos siguientes.

Por otra parte, respecto a la información entregada como plan de pago compañía observada en el segundo párrafo del punto 2.1. a), y comunicada oportunamente a los representantes de la CMF durante el proceso de auditoría, hacemos presente lo siguiente:

i. En primer lugar, como aclaramos precedentemente, en nuestras bases auxiliares usamos una nomenclatura en la cual lo ĞŶƵŶĐŝĂĚŽ ĐŽŵŽ ͞AǀŝƐŽ ĚĞ CŽďƌĂŶǌĂ͟ ƐĞ ƌĞĨŝĞƌĞ Ă ͞PůĂŶ ĚĞ PĂŐŽ͕͟ Ǉ ĞƐ ůŽ ĐŽĚŝĨŝĐĂĚŽ ƉĂƌĂ Ğů proceso de provisiones de la Circular N° 1499.

ii. Respecto al modelo de negocios masivos hacemos presente que éste responde al gran volumen de transacciones efectuadas ƉƌŝŶĐŝƉĂůŵĞŶƚĞ ĐŽŶ ͞NĞŐŽĐŝŽƐ EŵƉŽĚĞƌĂĚŽƐ͕͟ ĞŶ ůŽƐ ƋƵĞ ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ ŚĂ ƐƵƐĐƌŝƚŽ ĐŽŶƚƌĂƚŽƐ ĞŶ los que encarga a un sponsor-intermediario la gestión comercial, operacional y de recaudación de las pólizas que intermedian. En septiembre de 2018, M$13.171.169, corresponden a negocios ͞EŵƉŽĚĞƌĂĚŽƐ͕͟ ůŽ ƋƵĞ ƐŝŐŶŝĨŝĐĂ ƵŶ ϳϱ͕ϵй ĚĞ ůĂ ƐĞĐĐŝſŶ ͞AǀŝƐŽ ĚĞ CŽďƌĂŶǌĂ͘͟

En este punto, nos parece esencial indicar que el modelo descrito se encuentra diseñado a fin de dar cumplimiento a la Circular 1499, teniendo en consideración la necesaria interpretación armónica de dicha norma (que data del año 2000) con la normativa legal y administrativa vigente, que ha sido impartida en el transcurso de los años intentando reconocer medios de comercialización que han proliferado de la mano de los avances tecnológicos, de la conducta de los clientes, de la evolución de los canales de comercialización, de los avances en el alcance de transaccionalidad remota y en la evolución del estatuto jurídico de protección a los consumidores.

;͙Ϳ

En relación al párrafo tercero del punto 2.1. a) del oficio 17.539, nos permitimos indicar que, respecto de los cheques a fecha asociados a primas por cobrar, esta Compañía contempla un control mitigante que permite revelar correctamente este ŵŽŶƚŽ ĞŶ ůŽƐ ĞƐƚĂĚŽƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ͘ ;͙Ϳ Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 11/58

En relación con este punto proponemos, además, como plan de mejora continua para cautelar la correcta ejecución de los controles, actualizar el ͞PƌŽĐĞĚŝŵŝĞŶƚŽ ĚĞ CŚĞƋƵĞƐ Ă FĞĐŚĂ͕͟ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂŶĚŽ Ğů ĂůĐĂŶĐĞ͕ ůĂƐ ĄƌĞĂƐ ŝnvolucradas, las condiciones bajo las cuales se van a recibir cheques a fecha, el tratamiento de excepciones, intereses que se aplicarán y custodia de los documentos, identificando los riesgos, los controles y responsables de cada actividad. Además, con la puesta en marcha del nuevo ERP contable programada para octubre de 2019, estos montos se rebajarán automáticamente. Adicionalmente, se continuará con la toma de arqueos de cheques a fecha, realizándose con una periodicidad semestral y se mantendrá presente esta materia en el plan anual de auditoría de la Compañía.

Respecto del párrafo cuarto del punto 2.1. a) del Oficio N° 17.539, hacemos presente que la calificación de las cuentas por cobrar con la ĚĞŶŽŵŝŶĂĐŝſŶ ͞AǀŝƐŽ ĚĞ CŽďƌĂŶǌĂ͟ Ǉ ͞PĂŐŽ CŽŶƚĂĚŽ CŚĞƋƵĞ͕͟ Ɛş ƐĞ ĞŶĐƵĞŶƚƌĂŶ ƌĞƐƉĂůĚĂĚĂƐ ĐŽŶ plan de pago y con especificación de forma de pago y firma del asegurado, en virtud de lo ya explicado anteriormente en relación al modelo de negocio.

b) Nuestro modelo de negocios incluye un gran volumen de transĂĐĐŝŽŶĞƐ ĞĨĞĐƚƵĂĚĂƐ ƉƌŝŶĐŝƉĂůŵĞŶƚĞ ĐŽŶ ͞NĞŐŽĐŝŽƐ EŵƉŽĚĞƌĂĚŽƐ͟ ĞŶ ůŽƐ ĐƵĂůĞƐ la Compañía encarga contractualmente a un sponsor-intermediario la gestión comercial, ŽƉĞƌĂĐŝŽŶĂů Ǉ ĚĞ ƌĞĐĂƵĚĂĐŝſŶ ;͙Ϳ͘ “ŝ ďŝĞŶ ďĂũŽ ĞƐƚĞ ŵŽĚĞůŽ͕ ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ƉŽĚƌşĂŶ ůůĞŐĂƌ Ă ůĂƐ cuentas corrientes de Consorcio con desfase, el cual se encuentra regulado en los mismos contratos, enfatizamos que el sponsor ya ha efectuado la recaudación de las primas por las pólizas intermediadas o comercializadas por él, por lo cual entendemos que sí correspondería a ƵŶ ĐƌĠĚŝƚŽ ŶŽ ǀĞŶĐŝĚŽ ŶŽ ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ͘ ;͙Ϳ

c) En relación a la Póliza 347074, mencionada en el punto 2.1 c) del Oficio, informamos que ésta corresponde a un seguro de incendio habitacional con una prima anual de 62,37 Unidades de Fomento, la que tiene una vigencia anual y fue contratada por una sociedad en la cual participa un ejecutivo principal de la Compañía (quien no es director de la misma como señala el Oficio). Con respecto a la información presentada en la Nota 49, les indicamos que de acuerdo a los criterios definidos por la Compañía que han regido su actuar a lo largo de los años sin observaciones hasta la fecha, se incluyen en las Notas a los Estados Financieros aquellas transacciones realizadas con partes relacionadas que sean operaciones de pólizas de seguros, cuando son relevantes considerando aspectos de materialidad e influencia en el negocio de la Compañía. Sin perjuicio de lo anterior, hemos adecuado el criterio señalado, por lo que, a partir de junio del presente año [2019], consideraremos e informaremos todas las transacciones de pólizas de seguros que se efectúen con partes relacionadas, agrupando a las personas naturales.

d) Respecto a la observación de operaciones de ƐĞŐƵƌŽƐ ĐĂƚĂůŽŐĂĚĂƐ ĐŽŵŽ ͞CĂƌŐŽ PƌŽǀŝƐŽƌŝŽ͟ ĞŶ Ğů ƉƵŶƚŽ 2.1. d) del Oficio, hacemos presente Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 12/58

que dichas operaciones se refieren a emisiones fundamentalmente de pólizas de seguros ƉƌŽĚƵĐŝĚĂƐ ďĂũŽ ůŽƐ ŵŽĚĞůŽƐ ĚĞ ŶĞŐŽĐŝŽ ͞EŵƉŽĚĞƌĂĚŽ͟ ĚĞ ĐĂŶĂů ŵĂƐŝǀŽƐ Ǉ ͞PſůŝǌĂƐ ĚĞ CŽĂƐĞŐƵƌŽ “ĞŐƵŝĚŽƌ͕͟ ĞŶ ůŽƐ ĐƵĂůĞƐ ĞǆŝƐƚĞ ƵŶĂ ĚŝĨerencia temporal entre la emisión de la póliza y su registro en los sistemas de la Compañía. Para estos modelos, y con el fin de dar cumplimiento cabal a la NCG N°306 de cálculo de reservas, mi representada tiene definido un protocolo operacional, aprobado por los auditores externos, el cual permite considerar aquellas pólizas con riesgos vigentes a la producción. Sin perjuicio de que el mencionado protocolo fue informado a esa CŽŵŝƐŝſŶ ĚƵƌĂŶƚĞ ůĂ ƷůƚŝŵĂ ĂƵĚŝƚŽƌşĂ͕ ƵƚŝůŝǌĄŶĚŽƐĞ Ğů ĐŽŶĐĞƉƚŽ ĚĞ ͞ƉſůŝǌĂ ĨŝĐƚŝĐŝĂ͕͟ ĐƵŵƉůŝŵŽƐ ĐŽŶ explicitar por medio de la presente que dado lo explicado precedentemente, este mecanismo no ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂ ƵŶĂ ǀĞŶƚĂ ĨŝĐƚŝĐŝĂ͘ ;͙Ϳ

e) En respuesta a lo requerido por esa Comisión en el punto 19 del Oficio N°190, mi representada entregó con ĨĞĐŚĂ ϭϬ ĚĞ ĞŶĞƌŽ͕ ƚƌĞƐ ĂƌĐŚŝǀŽƐ ;͙Ϳ͘ En ellos, se contenían los ajustes o rezagos de primas sin identificación con el detalle correspondiente, así como una explicación para mayor claridad de lo requerido. Por lo anterior, consideramos que este punto fue respondido a cabalidad. Sin perjuicio de lo anterior y con objeto de robustecer el proceso de control de pago de primas por identificar (rezago), nos comprometemos a formalizar un procedimiento de incorporación de estas primas en la nota ϭϲ͘Ϯ͘ ;͙Ϳ

f) En relación con el punto N°16 del Oficio N° 190, en el Oficio N° 17.359 se indica en el punto 2.1.f), que respecto al deterioro de cuotas futuras de Nota 16.2 se evidenció una inconsistencia en el proceso de Auditoría llevado a cabo por la CMF. Al respecto, ante la falta de detalles en relación a cómo dicha Comisión calculó la tabla presentada en el Anexo 4 del Oficio, indicamos que no podemos identificar todos los factores que pudieron incidir en el resultado de dicho análisis. Inferimos que al menos, una de las causas de esta diferencia, puede recaer en que ese organismo regulador efectuó el cálculo no considerando ůĂ ŶŽŵĞŶĐůĂƚƵƌĂ ͞ϵϵϵϵϵ͕͟ ƋƵĞ ŚĂĐĞ ƌĞĨĞƌĞŶĐŝĂ Ă ĨĞĐŚĂƐ ĚĞ ƉĂŐŽ ĨƵƚƵƌĂƐ͕ ŽĐĂƐŝŽŶĂŶĚŽ ƵŶ potencial error en el cálculo final de la provisión del deterioro futuro referido en los planes de ƉĂŐŽ ĚĞ ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ͘ ;͙Ϳ

g) En la letra g) del Oficio, se indica que no se habría dado cumplimiento al requerimiento contenido en el punto 9 del Oficio N°190, el cual ƐŽůŝĐŝƚĂďĂ ƉƌŽƉŽƌĐŝŽŶĂƌ ƵŶ ͞LŝďƌŽ ĚĞ ƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĚĞƐĚĞ ĞŶĞƌŽ Ă ƐĞƉƚŝĞŵďƌĞ ĚĞ ϮϬϭϴ͕͟ ĞŶ ĨŽƌŵĂƚŽ Excel, sin explicitar características específicas. Sin embargo, la Compañía hizo entrega oportuna del Libro de Producción usado por ésta en sus procedimientos diarios, el cual contiene, entre otros registros, información necesaria para el correcto entendimiento de las ventas de la CŽŵƉĂŹşĂ͘ ;͙Ϳ

En relación con los 18 registros mencionados en el segundo párrafo del punto g) del oficio de la referencia, estos corresponden a la póliza N° 305417 por un monto total de M$4.- la cual fue procesada por un endoso de tipo de cambio. Se trata de sólo un caso puntual. Los otros 138 registros mencionados, se refieren a otras 5 pólizas por un Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 13/58

monto de M$1.655.-, monto que corresponde a un 0.0035% del total de la prima por cobrar; de esas pólizas, la N°323513, fue emitida erróneamente y cancelada en el mismo mes de septiembre por M$776.-. Las otras 4 pólizas, responden a situaciones equivalentes a la descrita con anterioridad. Es importante destacar que para estas pólizas fue efectivamente calculada la reserva técnica. Sin perjuicio de lo anterior, hemos tomado como plan de acción para evitar este ƚŝƉŽ ĚĞ ĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂƐ͕ ƌĞĨŽƌǌĂƌ Ğů ĐŽŶƚƌŽů ƐŽďƌĞ Ğů ĐŽƌƚĞ ĚĞ ƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ͘ ;͙Ϳ

h) En relación con la letra h) del punto 2.1 del Oficio, debemos señalar que efectivamente la base de septiembre del 2018 contiene una diferencia en cuanto al deterioro de la prima futura para Coaseguro No líder de una menor provisión por M$ 63.292. Hacemos presente que la compañía desde marzo del presente año [2019], como plan de acción ha provisionado aquellos negocios que no cuentan con la documentación respectiva con objeto de cumplir con la provisión de cuentas por cobrar a cabalidad. Adicionalmente, se ha reforzado el proceso de documentación con cada uno de los coaseguradores y así fortalecer además el control sobre la documentación para respaldar el modelo de provisiones normativo y revelar correctamente la provisión en los estados financieros. ;͙Ϳ

2.2 Resultado de la revisión de muestras.

2.2.1. Observaciones a la Modalidad de pago automático en tarjeta de crédito (PAT).

De acuerdo a nuestros registros de los respaldos entregados para sustentar las muestras solicitadas, sólo en un caso (póliza 3140649), la información no fue proporcionada, por tratarse de una venta antigua emitida el 11 de junio del año 2014, póliza que actualmente no presenta deterioro, y que desde su inicio de vigencia ha pagado regularmente y en las fechas establecidas por el vencimiento del plan de pago, sus primas. Según nuestros registros, se entregó correctamente la información de los otros cuatro casos solicitados. Sin perjuicio de lo anterior, y para mejorar los controles a este punto ŽďƐĞƌǀĂĚŽ͕ Ă ƉĂƌƚŝƌ ĚĞ ũƵůŝŽ ĚĞů ƉƌĞƐĞŶƚĞ ΀ϮϬϭϵ΁͕ ;͙Ϳ͕ ŚĞŵŽƐ ŝŶƐƚƌƵŝĚŽ ƵŶĂ ŵĞũŽƌĂ Ăů ĂĐƚƵĂů procedimiento de custodia de documentos de la compañía, digitalizando la totalidad de los documentos que contienen los planes de pago acordados en las pólizas, contando al día de hoy, con más de un 70% de dichos documentos en nuestros sistemas, respaldos que se encuentran disponibles para su consulta. Además, se revisará el formato de las pólizas y mandatos de los negocios ya emitidos y verificaremos la factibilidad técnica de efectuar un cambio en caso se ƌĞƋƵŝĞƌĂ͘ ;͙Ϳ͘

2.2.2. Observaciones para modalidad de pago Plan Pago Compañía.

;͙Ϳ EŶ ƌĞůĂĐŝſŶ Ă ůŽƐ ƌĞŐŝƐƚƌŽƐ ĚĞ ƉſůŝǌĂƐ mencionados en este párrafo del punto del 2.2. del Oficio, informamos que hace referencia a un Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 14/58

negocio colectivo proveniente de una licitación de cartera hipotecaria Coopeuch, en donde la adjudicación comprende el periodo de enero 2018 a enero de 2020. La Compañía aseguró este riesgo por dos años, emitiéndose los certificados de cobertura (ítem) individualizados por cada deudor hipotecario. Bajo este entendimiento, la cuenta por cobrar cumple con lo requerido en el punto 2.1.4.III de la Circular N°1499, ya que las bases de licitación indicaban un plan de pago, ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ Ǉ ŽƚƌĂƐ ĐŽŶĚŝĐŝŽŶĞƐ ƉƌŽƉŝĂƐ ĚĞů ŶĞŐŽĐŝŽ ƉĂƌĂ ĐůĂƐŝĨŝĐĂƌůĂƐ ͞ĐŽŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ƉĂŐŽ Ǉ ĨŝƌŵĂ ĚĞů ĂƐĞŐƵƌĂĚŽ͘͟ EŶ ĐŽŶsecuencia, y por tratarse de una licitación privada, el monto ĐŽŶƐŝĚĞƌĂĚŽ ĞŶ ͞ŵĞƐĞƐ ƉŽƐƚĞƌŝŽƌĞƐ͟ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚĞ Ă ƵŶĂ ƉƌŝŵĂ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ ĐŽŵŽ ĐƌĠĚŝƚŽ ŶŽ vencido no devengado.

2.2.3. Prima por cobrar operaciones coaseguro (no-líder).

De acuerdo a lo revisado por ese organismo regulador, las cartas de resguardo de la contraparte Líder del coaseguro a la fecha de revisión de las muestras, no fueron proporcionadas para efectos de la Auditoría debido a su disponibilidad física, o porque aquellas disponibles no cumplían con todos los textos exigidos por la Circular N°1499.

Al respecto, informamos que desde febrero del presente [2019], hemos reforzado las medidas para que la documentación del negocio cumpla con los requisitos prescritos en la norma. En concreto, el plan de acción para esta observación es que, a contar de marzo de 2019, se procedió a actualizar la provisión por mora de aquellos negocios que no contaron con la documentación respectiva. Adicionalmente, se ha reforzado el proceso de documentación con cada uno de los coaseguradores líderes, fortaleciendo así, el ĐŽŶƚƌŽů ƐŽďƌĞ ůĂ ĚŽĐƵŵĞŶƚĂĐŝſŶ ƉĂƌĂ ƌĞƐƉĂůĚĂƌ Ğů ŵŽĚĞůŽ ĚĞ ƉƌŽǀŝƐŝŽŶĞƐ ŶŽƌŵĂƚŝǀŽ͘ ;͙Ϳ

Determinación del crédito a asegurado representativo de reservas técnicas y patrimonio de riesgo.

En referencia al primer párrafo del punto 3 del Oficio, y de acuerdo a todo lo mencionado detalladamente en la presente respuesta, el monto de prima por cobrar no vencida no devengada, a septiembre del año 2018, hubiera sido M$ 45.228.593.- ;͙Ϳ͘

En respuesta al segundo párrafo de este numeral y como punto previo, hacemos presente que en la totalidad de las pólizas vendidas por esta Compañía y clasificadas como forma de pago PAT, Consorcio exige y cuenta con la debida autorización de cada uno de los asegurados en este tipo de pólizas para autorizar los descuentos de las primas convenidas en el respectivo plan de pago, a la tarjeta de crédito señalada; dentro de estas autorizaciones y dadas las diferentes modalidades de venta que la normativa nos autoriza, contamos con autorizaciones entregadas por clientes por clientes de manera telefónica, las cuales se encuentran debidamente grabadas, autorizaciones por medios Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 15/58

electrónicos, de las cuales quedan los respectivos registros y autorizaciones escritas, las cuales se conservan con una codificación única vinculada a cada registro de póliza o certificado de cobertura. Ahora bien, el formato de venta bajo la modalidad Pago Automático de Tarjeta de Crédito, se encuentra diversificado en distintos canales de venta, siendo uno de los principales, el canal de Negocios Empoderados Masivos, donde el sponsor/intermediario es el encargado de documentar la póliza con todos los respaldos respectivos, según dan cuenta los diferentes contratos suscritos con dichas contrapartes; en algunos casos las obligaciones contractuales imponen al sponsor-intermediario la obligación de recaudar las primas y entregar la documentación necesaria para cumplir con la normativa. Podemos indicar que el 50% de la cuenta con denominación PAT corresponde a esta figura, quedando el 50% restante, correspondiente a venta directa. Independiente del canal de venta y respecto a la falta de entrega de uno de los cinco registros solicitados de este de [sic] medio de pago al momento de la auditoría, hacemos presente que esto se debió a que dichos requerimientos fueron efectuadas [sic] en un promedio de 72 horas hábiles, no contando la Compañía con el tiempo para poder hacer la entrega total, pues sólo teníamos digitalizada, la información a partir del mes de septiembre del año 2018, encontrándose los demás documentos, ĞŶ ďŽĚĞŐĂƐ ĞǆƚĞƌŶĂƐ͘ ;͙Ϳ EŶ ĐŽŶƐĞĐƵĞŶĐŝĂ͕ ĐŽŶĐůƵŝŵŽƐ ƋƵĞ Ğů ŵŽĚĞůŽ ĂůƵĚŝĚŽ Ɛş ĐƵŵƉůĞ ĐŽŶ ůĂƐ condiciones para considerar el monto revelado en la Nota 16.2, como Crédito no vencido no devengado.

Condicionados de pólizas prohibidas.

El Oficio señala que, en la auditoría efectuada, se detectó una muestra de 6 pólizas de seguros cuyas condiciones generales o condicionadas se encuentran prohibidas de uso desde la dictación por parte de esa Comisión de la Resolución N° ϭϳϭ ĚĞů ŵĞƐ ĚĞ ũƵŶŝŽ ĚĞů ĂŹŽ ϮϬϭϰ͘ ;͙Ϳ͘

En respuesta a esta observación, señalamos que desde el día de la publicación de la Resolución N° 171 por parte de esa Comisión, el día 19 de junio del año 2014, mi representada tomó conocimiento de que esas Condiciones Generales se encontraban dentro de aquellas que se prohibió su comercialización, razón por la cual dejamos inmediatamente de considerarla entre las pólizas ofrecidas o comercializadas por la Compañía. En ese sentido, estimamos que mi representada ha dado estricto cumplimiento a la normativa vigente, utilizando para su comercialización siempre condiciones generales que se encuentren debidamente depositadas en el registro de pólizas que lleva esa Comisión y que no se encuentre dentro que de aquellas prohibidas.

En línea con lo anterior, las pólizas señaladas en el Oficio son pólizas que fueron comercializadas con anterioridad a la dictación de la Resolución N° 171 ya comentada, y estimamos que el hecho de que se mantengan vigentes con el Condicionado ƋƵĞ ĨƵĞƌŽŶ ŽƌŝŐŝŶĂůŵĞŶƚĞ ĐŽŶƚƌĂƚĂĚĂƐ͕ ŶŽ ŝŶĐƵŵƉůĞ ŶŝŶŐƷŶ ƚŝƉŽ ĚĞ ŶŽƌŵĂƚŝǀĂ͘ ;͙Ϳ͘

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Sin perjuicio de lo anterior, tal como lo ha señalado esa Comisión en la reunión sostenida, y respecto de cualquier condicionado cuya comercialización haya sido prohibida y, por vigencia o renovación siga vigente, evaluaremos la factibilidad de que en los futuros procesos de renovación, se reemplacen los condicionados generales.

Incumplimiento de Principios de Normas de Carácter General N° 309 y 325.

El oficio reservado N°778 informa el resultado de la aplicación de la Matriz de Riesgo a la Compañía y señala observaciones referidas a los riesgos y ƐƵ ŐĞƐƚŝſŶ͕ ĞŶƚƌĞ ůĂƐ ƋƵĞ ƐĞ ŝŶĐůƵǇĞ ͞LĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ ƐŽŶ ƚƌĂƚĂĚĂƐ ƐŽůŽ ŽƉĞƌĂĐŝŽŶĂůŵĞŶƚĞ͕ no evidenciándose su incoƌƉŽƌĂĐŝſŶ ĐŽŵŽ ƉĂƌƚĞ ĚĞů ƌŝĞƐŐŽ ĚĞ ĐƌĠĚŝƚŽ͘͟

Al respecto, el compromiso de mi representada, según la respuesta enviada a esa Comisión el 24 de enero 2019, establece que se definirán indicadores de riesgo de crédito enfocados en los montos relevantes, principalmente en los ƌĞůĂĐŝŽŶĂĚŽƐ ĐŽŶ ƐƉŽŶƐŽƌƐ͘ ;͙Ϳ͘

Finalmente, y como conclusión a este proceso de Auditoría, hacemos presente de manera expresa que nuestra Compañía observa un bajo nivel de morosidad en las primas y cuotas por cobrar y se constata una significativa reducción en los montos respaldados con cartas de resguardo.

Asimismo, destacamos que hemos trabajado fuertemente en el mejoramiento del sistema de control interno. Hemos demostrado que la morosidad de primas por cobrar se ha mantenido estable y las primas por cobrar a coaseguradores han disminuido significativamente en los últimos años, así como también ha disminuido la mora en el cobro de estas últimas primas. En suma, las acciones ejecutadas proactivamente por nuestra Compañía ponen en evidencia el firme compromiso de implementar un sólido sistema de gestión de riesgo y un control interno eficaz, cuyos resultados demuestran ůĂ ƐŽůŝĚĞǌ ĚĞ ŶƵĞƐƚƌŽƐ ĨƵŶĚĂŵĞŶƚŽƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ͕ ĐŽŶƚĂďůĞƐ Ǉ ĚĞ ŐĞƐƚŝſŶ͘ ;͙Ϳ͘

1.5. Oficio Ordinario N° 38.165, de 03 de diciembre de 2019, enviado por la IS a la Compañía.

Mediante el oficio en mención, la IS informó e instruyó a Consorcio respecto de las siguientes materias:

ϭ͘ EŶ Ğů ƉƵŶƚŽ Ϯ ůĞƚƌĂ ď͕ ĚĞ ͞OďƐĞƌǀĂĐŝŽŶĞƐ Ă BĂƐĞƐ ĚĞ DĂƚŽƐ Ǉ NŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ͟ ƐĞ ƐĞŹĂůſ͗ ͞EŶ NŽƚĂ 16.2, la compañía no presenta saldos en el rubro ͞OƚƌŽƐ DĞƵĚŽƌĞƐ͕͟ ƐŝŶ ĞŵďĂƌŐŽ͕ ĞŶ ďĂƐĞ ĚĞ ĚĂƚŽƐ ƐĞ ŚĂŶ ĚĞƚĞĐƚĂĚŽ ĐƵŽƚĂƐ ĐŽŶ ǀĞŶĐŝŵŝĞŶƚŽ posterior a la fecha de la vigencia final de la póliza, las cuales deben reclasificarse a esta cuenta, Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 17/58

según lo dispone Ğů ŶƷŵĞƌŽ ϲ ĚĞů ƚşƚƵůŽ III͕ ĚĞ ůĂ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭϰϵϵ͘͟ LŽ ĂŶƚĞƌŝŽƌ͕ ƐŝŐŶŝĨŝĐĂƌşĂ ƵŶĂ ĚŝƐŵŝŶƵĐŝſŶ ĚĞ MΨ Ϯ͘ϭϯϭ͘ϴϳϳ ĞŶ Ğů CƌĠĚŝƚŽ ŶŽ ǀĞŶĐŝĚŽ ŶŽ ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ͘͟

A ůŽ ĐƵĂů ůĂ ĞŶƚŝĚĂĚ ƌĞƐƉŽŶĚŝſ ƋƵĞ͗ ͙͞“ŝ ďŝĞŶ ďĂũŽ este modelo, las primas podrían llegar a las cuentas corrientes de Consorcio con desfase, el cual se encuentra regulado en los mismos contratos, enfatizamos que el sponsor ya ha efectuado la recaudación de las primas por las pólizas intermediadas o comercializadas por él, por lo cual entendemos que sí correƐƉŽŶĚĞƌşĂ Ă ƵŶ ĐƌĠĚŝƚŽ ŶŽ ǀĞŶĐŝĚŽ ŶŽ ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ͘ ;͙Ϳ͘͟

Tal como señala la compañía al haber sido recaudada la prima adeudada por el sponsor y el asegurado haberla pagado, pierde el atributo de no vencido, por lo tanto, pasa a ser una deuda entre el sponsor y la entidad y no una deuda de prima que mantenga el asegurado. Este activo no estaría cumpliendo los requisitos establecidos en el artículo 21 N°5 letra a) del DFL 251 de 1980, Crédito no vencido por primas no devengadas otorgado a los asegurados, para ser considerado inversión representativa para respaldar reservas técnicas y patrimonio de riesgo.

Dado lo anterior, se instruye a su representada a realizar la debida reclasificación.

Ϯ͘ EŶ Ğů ƉƵŶƚŽ Ϯ ůĞƚƌĂ Ĩ͕ ĚĞ ͞OďƐĞƌǀĂĐŝŽŶĞƐ Ă BĂƐĞƐ de Datos y Nota ϭϲ͘Ϯ͟ ĞƐƚĂ CŽŵŝƐŝſŶ ŽďƐĞƌǀſ ƋƵĞ͗ ͞CŽŶ ƌĞƐƉĞĐƚŽ Ăů ĚĞƚĞƌŝŽƌŽ ĚĞ ĐƵŽƚĂƐ ĨƵƚƵƌĂƐ de Nota 16.2, la información entregada que sustentaría los montos deteriorados informados en el punto 16 del Oficio N°190, es inconsistente con lo revelado en Nota 16.2, no permitiendo efectuar comprobación de los montos deteriorados. Adicionalmente, se utilizan bases de datos ͞PƌŝŵĂƐ ĐŽŶ Ǉ ƐŝŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ͟ ĚĞů ŵĞŶĐŝŽŶĂĚŽ OĨŝĐŝŽ ƉĂƌĂ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƌ ůŽƐ deterioros futuros registrados en la línea 6 de la referida nota, evidenciándose una descuadratura con lo reportado, obteniendo una diferencia de menor deterioro de M$436.601. RĞĐĂůĐƵůŽ ƐĞ ŵƵĞƐƚƌĂ ĞŶ AŶĞǆŽ NΣϰ͘͘͟

A ůŽ ĐƵĂů ůĂ ĞŶƚŝĚĂĚ ƌĞƐƉŽŶĚŝſ ƋƵĞ͗ ͙͞ƌĞƐƉĞĐƚŽ Ğů deterioro de cuotas futuras de Nota 16.2 se evidenció una inconsistencia en el proceso de Auditoría llevado a cabo por la CMF. AL respecto, ante la falta de detalles en relación a cómo dicha Comisión calculó la tabla presentada en el Anexo 4 del Oficio, indicamos que no podemos identificar todos los factores que pudieron incidir en el resultado de dicho análisis. Inferimos que al menos, una de las causas de esta diferencia, puede recaer en que ese organismo regulador ĞĨĞĐƚƵſ Ğů ĐĄůĐƵůŽ ŶŽ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂŶĚŽ ůĂ ŶŽŵĞŶĐůĂƚƵƌĂ ͞ϵϵϵϵϵ͕͟ ƋƵĞ ŚĂĐĞ ƌĞĨĞƌĞŶĐŝĂ Ă ĨĞĐŚĂƐ ĚĞ pago futuras, ocasionando un potencial error en el cálculo final de la provisión del deterioro ĨƵƚƵƌŽ ƌĞĨĞƌŝĚŽ ĞŶ ůŽƐ ƉůĂŶĞƐ ĚĞ ƉĂŐŽ ĚĞ ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ͘͘͟

Este Organismo ha realizado el cálculo de cuotas futuras de acuerdo a lo indicado en el punto 5 del numeral III de la Circular N°1499, utilizando para ello la información de las Bases de datos proporcionadas por la entidad, y se evidencia que Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 18/58

la compañía no realizó deterioro por M$436.601, señalado en el Oficio de resultados de la Auditoría. A mayor abundamiento, la entidad proporcionó un archivo donde la provisión a septiembre 2018 es de $394.827.572, sin embargo, en Nota 16.2 línea 6 el total del deterioro informado es sólo de M$88.900, inconsistencia que reafirma el punto señalado.

;͙Ϳ

En el punto 2.2., ĞŶ Ğů ƐƵďƚşƚƵůŽ ͞PƌŝŵĂ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ operaciones coaseguro (no-líder), esta Comisión observó lo siguiente: [sic]

a. A septiembre 2018, la entidad informó M$ 1.653.374, como Primas por cobrar por operaciones de coaseguro, el detalle de este monto se informa en Nota 16.2 Deudores por prima por vencimiento.

Posteriormente, durante el desarrollo de la auditoría, se proporcionó sólo 1 carta de resguardo para respaldar operación de coaseguro no líder póliza 836761, no obstante, dicho documento no sustenta la referida operación, toda vez que la póliza líder señala fecha de pago única en abril 2018, mientras que la carta señala fecha de pago en agosto 2018 y en base de datos se desglosa el pago en tres cuotas a partir de septiembre 2018.

Dado lo anterior, el saldo de la cuenta Primas por Cobrar Coaseguro no-líder, no debería ser representativa de patrimonio de riesgo y reservas técnicas, por no cumplir lo dispuesto en la Circular N°1499, indicado en el Título III punto 2.3. segundo párrafo, Primas sin especificación de forma de pago. Además, de acuerdo a las bases de dato proporcionadas, significaría aplicar deterioro a la totalidad del Coaseguro No Líder, es decir M$ 1.653.374.

LĂ ĐŽŵƉĂŹşĂ ƌĞƐƉŽŶĚŝſ ĞŶ ƉƵŶƚŽ͗ ͞Ϯ͘Ϯ͘ϯ PƌŝŵĂ ƉŽƌ cobrar operaciones coaseguro (no-líder). De acuerdo a lo revisado por ese organismo regulador, las cartas de resguardo de la contraparte Líder del coaseguro a la fecha de revisión de las muestras, no fueron proporcionadas para efectos de la Auditoría debido a su indisponibilidad física, o porque aquellas disponibles no cumplían con todos los textos exigidos por la Circular NΣϭϰϵϵ͘͘͟ ;͙Ϳ

De acuerdo a la explicación entregada por la aseguradora, y en virtud que no realiza mayores aportes de antecedentes, se confirma que el Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 19/58

monto de la Prima por Cobrar Coaseguro no líder ascendente a M$1.653.374 debe ser deteriorado en su totalidad y el Crédito no Vencido no Devengado utilizado ascendente a M$1.028.693 debe ser rebajado del activo representativo de reservas técnicas y patrimonio de riesgo, del estado financiero presentado al 30.09.2018.

A mayor abundamiento, su representada en ͞AŶĞǆŽ ϭ͟ ĚĞ ƌĞƐƉƵĞƐƚĂ ƉƵŶƚŽ ϯ͘ ĚĞů OĨŝĐŝŽ NΣϭϳϱϯϵ͕ ŚĂ ƌĞĐŽŶŽĐŝĚŽ ƵŶĂ ƌĞďĂũĂ Ăů CƌĠĚŝƚŽ NŽ Vencido No Devengado (CNVND), que según Cálculos de CNS es de M$1.542.170, a descontar del saldo de las Notas 16.2 y 47.1 cuya principal partida son los Coaseguros No Líder 100% Deteriorados, ratificándose además, el no reconocimiento de este deterioro por M$1.653.3754. Cabe señalar, que el plan de acción aplicado por su representada, e informado en carta de 03.07.2019, se efectuó a contar de marzo 2019, procediendo a actualizar la provisión por mora de aquellos negocios que no contaron con la documentación respectiva, no obstante, esta provisión no quedó reflejada en los estados financieros de fecha 30.09.2018.

Condiciones de pólizas prohibidas.

En punto 4 de oficio N° 17539, esta Comisión observó, en la revisión de pólizas de muestras seleccionadas, la existencia de condicionados que se encuentran prohibidos de uso, de acuerdo a Resolución N° 171 del 19.06.2014 y se menciona ĞŶ ĨŽƌŵĂ ĞƐƉĞĐşĨŝĐĂ ůĂ POLϭϵϰϬϭϲ͘ ;͙Ϳ

EŶ ƐƵ ƌĞƐƉƵĞƐƚĂ ůĂ ĂƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂ ŝŶĚŝĐĂ͙͗͘ ΀ƐŝĐ΁ ͞ĚĞƐĚĞ Ğů ĚşĂ ĚĞ ůĂ ƉƵďůŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂ ƌĞƐŽůƵĐŝſŶ NΣ ϭϳϭ ƉŽƌ ƉĂƌƚĞ ĚĞ ĞƐĂ CŽŵŝƐŝſŶ͕ Ğů ĚşĂ ϭϵ ĚĞ junio del año 2014, mi representada tomó conocimiento de que esas Condiciones Generales se encontraban dentro de aquellas que se prohibió su comercialización, razón por la cual dejamos inmediatamente de considerarla entre las pólizas ofrecidas o comercializadas por la Compañía. En ese sentido, estimamos que mi representada ha dado estricto cumplimiento a la normativa vigente, utilizando para su comercialización siempre condiciones generales que se encuentran debidamente depositadas en el registro de pólizas que lleva esa Comisión y que no se encuentre dentro de aquellas prohibidas. En línea con lo anterior, las pólizas señaladas en el Oficio son pólizas que fueron comercializadas con anterioridad a la dictación de la Resolución N°171 ya comentada, y estimamos que el hecho de que se mantengan vigentes con el Condicionado que fueron originalmente contratadas, no incumplen ningún tipo de normativa.

Para respaldar lo anterior la compañía explica, dentro de fundamentos, lo siguiente: ͞LĂ ŵŝƐŵĂ RĞƐŽůƵĐŝſŶ NΣ ϭϳϭ͕ ƋƵĞ ĞƐƚĂďůĞĐŝſ ůĂ prohibición de las Condiciones Generales que indica en el Anexo a la misma, señalando que dicha ƉƌŽŚŝďŝĐŝſŶ ĞƌĂ ƉĂƌĂ ƐƵ ĐŽŵĞƌĐŝĂůŝǌĂĐŝſŶ͘ A ŶƵĞƐƚƌŽ ĞŶƚĞŶĚĞƌ͕ ƉŽƌ ͞ĐŽŵĞƌĐŝĂůŝǌĂĐŝſŶ͟ ƐĞ ĚĞďĞ considerar exclusivamente la venta de nuevos seguros, no cabiendo en dicha interpretación la figura legal contractual de la renovación automática del plazo de vigencia contemplado en la Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 20/58

póliza. Es en este caso en el que se encuentran la totalidad de las pólizas señaladas por el Oficio. Es decir, y dado que dichas pólizas, tienen contractualmente acordada una vigencia anual renovable en forma automática, se han mantenido las condiciones generales y particulares que han conformado dichas pólizas desde el momento de su contratación inicial, anterior al mes de junio del año 2014.

Por lo anterior, esta Comisión requiere información del estatus actual de reemplazo de todas las pólizas que tienen condicionados generales prohibidos y que se encontrarían en las situaciones de vigencia anual renovables en forma automática.

En anexo adjunto al señalado oficio se envió una muestra con las observaciones por modalidad de pago.

De la revisión efectuada por esta Comisión a la información de respuesta de fecha 03.07.2019, y nuevas explicaciones aportadas por la propia compañía, se evidenció que se mantienen observaciones respecto de pólizas que no cuentan con un plan de pago, pólizas que no cumplen con la formalidad requerida por la normativa para las MŽĚĂůŝĚĂĚĞƐ ĚĞ ͞PĂŐŽ AƵƚŽŵĄƚŝĐŽ CƵĞŶƚĂ CŽƌƌŝĞŶƚĞ͟ ;PACͿ Ǉ ĐƵǇŽ ĚĞƚĂůůĞ ĞƐ Ğů ƐŝŐƵŝĞŶƚĞ͗

a) Modalidad de pago PAC. Saldo al 30.09.2018 M$20.424.912.

Póliza sin plan de pago: 10 casos Póliza no cumple con formalidad de Circular N°1499: 5 casos No se entregó documentación: 2 casos Revisión sin reparos: 6 casos Porcentaje de casos con reparos: 74%

b) Modalidad de pago Plan Pago Cía. saldo al 30.09.2018 M$18.812.305.

Póliza sin plan de pago: 10 casos Póliza con plan de pago sin firma: 1 caso Inconsistencia de información: 4 casos No se entregó documentación: 6 casos Revisión sin reparos: 24 casos Porcentaje de casos con reparos: 47%

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;͙Ϳ DĞ ĂĐƵĞƌĚŽ Ăů ƌĞƐƵůƚĂĚŽ ĚĞ ůĂ ŵƵĞƐƚƌĂ ĚĞ Auditoría antes señalada, se evidencia que la compañía no estaría dando cumplimiento a las instrucciones impartidas en Circular N°1499, presentando documentación que no se ajustaría a las clasificaciones de primas por cobrar que se establece en título III, número 2 de la citada circular, y cuya inobservancia presentaría un impacto en las provisiones que se deben constituir, dado los porcentajes de casos con reparos presentados. Por tanto, al 30.09.2018, la Nota 16.2 Cuentas por Cobrar Asegurados por Forma de Pago, presentaría inconsistencias de información, incumpliendo con las instrucciones impartidas en Circular N° 2022, respecto a su clasificación, deterioro y determinación del crédito no vencido no devengado.

Por lo anteriormente expuesto, esta Comisión instruye que en los sucesivos envíos de estados financieros se debe dar estricto cumplimiento a la normativa impartida en Circular N° 1499 sobre Contabilización y Provisiones de Primas Por CŽďƌĂƌ Ǉ RĞĐƵƉĞƌŽƐ͘ ;͙Ϳ

1.6. Respuesta de Consorcio al Oficio Ordinario N° 38.165, remitida con fecha 20 de diciembre de 2019.

Con fecha 20 de diciembre de 2019, la Compañía dio respuesta al Oficio Ordinario N° 38.165, acompañando ͞Ğů ĂĐƚĂ ĚĞ ƐĞƐŝſŶ ĞǆƚƌĂŽƌĚŝŶĂƌŝĂ ĚĞ directorio de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A., celebrado con ĨĞĐŚĂ ϭϴ ĚĞ ĚŝĐŝĞŵďƌĞ ĚĞ ϮϬϭϵ͕͘͟ ĞŶ ůĂ ĐƵĂů ͞ƐĞ ĚĞũĂ ĐŽŶƐƚĂŶĐŝĂ ĚĞ ůĂ ƌĞĐĞƉĐŝſŶ ĚĞů OĨŝĐŝŽ Ordinario N°38165 por parte de la Compañía y de la entrega de copia del mismo a cada uno de ůŽƐ DŝƌĞĐƚŽƌĞƐ ƉƌĞƐĞŶƚĞƐ͘͟

Oficio Reservado UI N° 818, de 05 de agosto de 2021, enviado por la Unidad de Investigación a Consorcio.

A través del Oficio en referencia, la UI requirió a la Compañía referirse a las ͞ŽďƐĞƌǀĂĐŝŽŶĞƐ ƌĞĂůŝǌĂĚĂƐ ƉŽƌ ĞƐƚĞ “ĞƌǀŝĐŝŽ͕ ŵĞĚŝĂŶƚĞ OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ N° 38.165, de 03 de diciembre de 20219, indicando la forma en que ha dado cumplimiento a las instrucciones que, al respecto, fueron impartidas en cada caso y acompañando los antecedentes ƋƵĞ ƐĞĂŶ ƉĞƌƚŝŶĞŶƚĞƐ͘͟

AƐŝŵŝƐŵŽ͕ ƐĞ ƌĞƋƵŝƌŝſ ŝŶĨŽƌŵĂƌ ͞;ŝͿ Ğů ŝŵƉĂĐƚŽ financiero-contable de las observaciones antes expuestas [asociadas al Oficio Ordinario N° 38.165], tanto en términos de saldos e información revelada en los correspondientes estados financieros, como en la determinación de los indicadores de solvencia de la Aseguradora, así como (ii) el estado actual de las observaciones y (iii) las medidas adoptadas por la Compañía ƉĂƌĂ ĐŽƌƌĞŐŝƌ ůĂƐ ŵŝƐŵĂƐ͘͟

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Oficio Reservado UI N° 820, de 05 de agosto de 2021, enviado por la Unidad de Investigación a la Dirección General de Supervisión Prudencial de este Servicio.

Por medio del Oficio Reservado UI N° 820, la UI requirió a la Dirección General de Supervisión Prudencial de la CMF͕ ͞ĞŶ ƌĞůĂĐŝſŶ Ă ůĂ ĚĞŶƵŶĐŝĂ interna por eventuales infracciones efectuada por la ex Intendencia de Seguros, a través del OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ NΣ Ϯϰ͘ϯϱϵ͕ ĚĞ ϭϱ ĚĞ ũƵŶŝŽ ĚĞ ϮϬϮϬ͕͟ ƌĞŵŝƚŝƌ ůŽƐ ƐŝŐƵŝĞŶƚĞƐ ĂŶƚĞĐĞĚĞŶƚĞƐ͗

Anexos acompañados al Oficio Ordinario N° 17.539, de 12 de junio de 2019, enviado por la ex Intendencia de Seguros a Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A.
Anexos acompañados al Oficio Ordinario N° 38.165, de 03 de diciembre de 2019, enviado por la ex Intendencia de Seguros a Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A.

Adicionalmente, se requirió a esa Dirección ͞ŝŶĨŽƌŵĂƌ ƉŽƌ Ğů ĞƐƚĂĚŽ ĂĐƚƵĂů ĚĞ ůĂƐ ŽďƐĞƌǀĂĐŝŽŶĞƐ Ğ ŝŶƐƚƌƵĐĐŝŽŶĞƐ ĞĨĞĐƚƵĂĚĂƐ ĞŶ ƌĂǌſŶ ĚĞů proceso de auditoría iniciado mediante Oficio Ordinario N° 190, de 03 de enero de 2019, señalando las acciones de seguimiento efectuadas y acompañando la documentación pertinente. De igual manera, se solicita informar de situaciones similares que hayan ocurrido con posterioridad al proceso de auĚŝƚŽƌşĂ ǇĂ ƌĞĨĞƌŝĚŽ͘͟

Respuesta de Consorcio al Oficio Reservado UI N° 818, recibida con fecha 16 de agosto de 2021.

Con fecha 16 de agosto de 2021, la Aseguradora dio respuesta al Oficio Reservado UI N° 818, indicando, en lo que interesa, lo siguiente:

;͙Ϳ ΀Ğů΁ ƉƌŽĐĞƐŽ ĚĞ AƵĚŝƚŽƌşĂ͕ ůůĞǀĂĚŽ Ă ĐĂďŽ específicamente sobre los rubros Cuentas por Cobrar Asegurados y Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro, contó con diferentes etapas, iniciada a través del Oficio N°190 de fecha 03 de enero de 2019. Dentro de las interacciones del proceso, destacamos junto con las visitas efectuadas por los funcionarios de la CMF y nuestra entrega de antecedentes de acuerdo Ă ůŽ ƌĞƋƵĞƌŝĚŽ͗ OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ NΣϭϳϱϯϵ ĚĞ ϭϮ ĚĞ ũƵŶŝŽ ĚĞ ϮϬϭϵ ĞŶ ƋƵĞ ƐĞ ͞ƐŽůŝĐŝƚĂ ĞǆƉůŝĐĂĐŝſn y ƐĞ ŝŶƐƚƌƵǇĞ Ă ůĂ AĚŵŝŶŝƐƚƌĂĐŝſŶ͖͟ ůĂ ƌĞƵŶŝſŶ ƐŽƐƚĞŶŝĚĂ ĞŶ ƐƵƐ ĚĞƉĞŶĚĞŶĐŝĂƐ ƉŽƌ ƉĂƌƚĞ ĚĞ ůĂ administración de la Compañía incluyendo al Gerente General, con fecha 27 de junio de 2019; nuestra respuesta de fecha 03 de julio de 2019, en que se envía carta y anexos solicitados en Oficio 17539; y el Oficio Ordinario N°38165 de 03 de diciembre de 2019, por medio del cual se informa e instruye por la resolución de la Auditoría.

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Hacemos presente que las materias observadas en el Oficio Ordinario N°38165 de 03 de diciembre de 2019 fueron abordadas diligentemente por la administración y debidamente informadas tanto al Comité de Auditoría como al Directorio de la Compañía. En primer término, en el Comité de Auditoría de fecha 11 de diciembre de 2019, se revisó en detalle el resultado de la Auditoría contenida en el Oficio N°38165. En cuanto al Directorio, tal como fuera informado en nuestra carta de fecha 20 de diciembre de 2019, se dio lectura íntegra de su texto en la sesión extraordinaria de fecha 18 de diciembre de 2019 habiéndose entregado una copia a cada Director. Adicionalmente, también con fecha 18 de diciembre de 2019, en sesión ordinaria de Directorio de la Compañía, se revisó en detalle a las instrucciones de la CMF y los pasos a seguir por parte de la Compañía (se adjunta copia de las actas de ambas sesiones de directorio, como Anexos 2 y 3 respectivamente).

De esta manera, nos permitimos señalar que las medidas adoptadas desde marzo de 2019 y particularmente aquellas aplicadas a contar de diciembre de 2019, tienen relación con lo dispuesto por la Circular N°1499 de 15 de septiembre de 2000 y su aplicación armónica con la demás normativa administrativa y legal vigente, atendidos los antecedentes puestos a disposición de la CMF durante el proceso de auditoría y particularmente nuestra respuesta de fecha 03 de julio de 2019, la cual se encuentra citada en diversos pasajes tanto del Oficio N°38165 de 03 de diciembre de 2019 como en el Oficio Reservado UI N°818/2021 recientemente emitido.

A continuación, cumplimos con informar cabalmente al tenor de lo requerido en el Oficio, siguiendo para tal efecto su mismo orden, estructura y nomenclatura:

1) PƵŶƚŽ Ϯ ůĞƚƌĂ ď͕ ĚĞ ͞OďƐĞƌǀĂĐŝŽŶĞƐ Ă BĂƐĞƐ ĚĞ DĂƚŽƐ Ǉ NŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ͟ ΀ĚĞů OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ NΣ ϭϳ͘ϱϯϵ͕ ĚĞ ĨĞĐŚĂ ϭϮ ĚĞ junio de 2019]

a. A contar de diciembre de 2019, y atendiendo a lo instruido en el Oficio N°38165 del 03 de diciembre de 2019 por ese organismo, la Compañía inmediatamente efectuó la reclasificación en los estados financieros bajo el código 5.14.14.00 ͞OƚƌĂƐ ĐƵĞŶƚĂƐ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ͟ Ǉ ĞŶ ůĂ ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĂ ŶŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ ĐŽŵŽ ͞OƚƌŽƐ DĞƵĚŽƌĞƐ͕͟ ĚĞ ĂƋƵĞů ŵŽŶƚŽ de cuotas con vencimiento posterior a la fecha de la vigencia de la póliza, las cuales se muestran como Crédito vencido no devengado, y así en los envíos sucesivos de estados financieros.

b. Es importante señalar que esta reclasificación no afectó de manera relevante el superávit de inversiones ni los niveles de endeudamiento total o financiero como lo muestra la Nota 48 a los estados financieros. Asimismo, tampoco se alteraron significativamente los niveles de Prima por cobrar total no vencida no devengada representativa de reserva de riesgo en curso y patrimonio, tal como se muestra en la Nota 47.1. Ver más detalle en Anexo 1.

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2) PƵŶƚŽ Ϯ ůĞƚƌĂ Ĩ͕ ĚĞ ͞OďƐĞƌǀĂĐŝŽŶes a Bases de DĂƚŽƐ Ǉ NŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ͟ ΀ĚĞů OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ NΣ ϭϳ͘ϱϯϵ͕ ĚĞ ĨĞĐŚĂ ϭϮ ĚĞ ũƵŶŝŽ ĚĞ ϮϬϭϵ΁

a. Tal como hicimos ver en nuestra respuesta de fecha 03 de julio de 2019 respecto a este punto, sobre la inconsistencia evidenciada en proceso de la Auditoría respecto al deterioro de cuotas futuras, presumimos que ese organismo regulador ĞĨĞĐƚƵſ Ğů ĐĄůĐƵůŽ ƐŝŶ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƌ ůĂ ŶŽŵĞŶĐůĂƚƵƌĂ ͞ϵϵϵϵϵ͕͟ ƋƵĞ ŚĂĐĞ ƌĞĨĞƌĞŶĐŝĂ Ă ĨĞĐŚĂƐ ĚĞ ƉĂŐŽ futuras, ocasionando un potencial error en el cálculo final de la provisión del deterioro futuro referido en los planes de pago de la Compañía. b. Sin perjuicio de lo anterior, reiteramos que posteriormente a las observaciones de ese organismo referido al deterioro de cuotas futuras, en mayo 2019 contratamos la asesoría de un asesor externo para revisar y reprocesar la nota 16.2 a diciembre 2018, la cual concluyó una diferencia inmaterial de MM$15.

c. En la actualidad la nota 16.2 es preparada por una unidad distinta al proceso de cobranzas y recaudación, la cual contiene controles de reproceso y consistencia. Además, dicha nota es posteriormente revisada en un comité mensual junto al área de contabilidad antes de su envío al organismo fiscalizador. A mayor abundamiento, cabe agregar que en los dos últimos años los auditores externos no han tenido observaciones acerca de flujo de controles del rubro de cuentas por cobrar y de su razonabilidad ni tampoco de calidad de información revisada a través de las muestras revisadas.

3) PƵŶƚŽ ϯ ƌĞĨĞƌŝĚŽ Ă ͞PƌŝŵĂ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ operaciones coaseguro (no líder) [del Oficio Ordinario N°17.539, de fecha 12 de junio de 2019]

a. Reiteramos lo indicado en nuestra respuesta del 3 de julio 2019, en el sentido que, a contar del mes de marzo de 2019 se reforzaron las medidas para que la documentación de los negocios cumpla con los requisitos prescritos en la norma a través del seguimiento que hace la Gerencia de Operaciones en conjunto con la Gerencia Técnica de cada uno de los coaseguradores líderes para mantener un adecuado control sobre la documentación que respalda el modelo de provisiones normativo y se procedió a registrar la provisión por mora de aquellos negocios que no contaban con la documentación respectiva.

b. Como se observa en el Anexo 1, el impacto del efecto en el deterioro de Coaseguro se comienza a apreciar desde marzo de 2019 con M$457.208 y así en lo sucesivo.

4) Condiciones de pólizas prohibidas. En relación con este punto, nos permitimos señalar lo siguiente:

a. En el Oficio de la referencia se nos solicita informar sobre el estatus de reemplazo de ciertas pólizas comercializadas con anterioridad a la entrada en vigencia de la Resolución N°171 del 19 de junio de 2014, que contenían condicionados Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 25/58

prohibidos de acuerdo a la mencionada resolución y que fueron singularizadas en el Anexo 6 del Oficio N°17539 (POL194016, coberturas de asistencia asociadas a ramo vehículos).

Lo anterior, considerando que, tal como destaca y transcribe el mismo Oficio, en nuestra comunicación de fecha 3 de julio de 2019 entregada en respuesta al Oficio N° 17539 de fecha 12 de junio de 2019, indicamos que respecto de cualquier condicionado cuya comercialización haya sido prohibida y que por vigencia o renovación siga vigente, evaluaríamos la factibilidad de que, en los futuros proceso de renovación, se reemplacen los condicionados generales. b. Al respecto, podemos indicar que en línea con lo informado a esa Comisión tanto en la reunión sostenida en sus dependencias con fecha 27 de junio de 2019 como en nuestra carta de respuesta al referido Oficio N°17539 de fecha 03 de julio de 2019, hemos mantenido un foco en disminuir las pólizas que contengan condicionados cuya comercialización haya sido prohibida, en los respectivos procesos de renovación anual automática, habida cuenta del hecho que mantener dichas pólizas vigentes se ajusta a la normativa aplicable en la materia, criterio que ha sido ratificado por la misma Comisión a través de las diversas normas dictadas que se refieren a esta materia, al indicar que la prohibición de utilización de un modelo de póliza o cláusula no afectará los contratos celebrados con anterioridad (Norma de Carácter General N°349), que los modelos de textos de condiciones generales de póliza prohibidos no pueden ser utilizados por las compañías de seguros, sin embargo, ello no afecta la vigencia de las pólizas contratadas con anterioridad a la resolución respectiva (jurisprudencia administrativa en OFORD N°32593 de fecha 07 de diciembre de 2017) y que la prohibición de condiciones generales se refiere a su comercialización y no a la renovación automática del plazo de vigencia contemplado en la póliza (Resolución N°171).

c. Adicionalmente, resulta importante considerar que debido a los diversos efectos derivados de las particulares circunstancias vividas en nuestro país a consecuencia del comƷŶŵĞŶƚĞ ĚĞŶŽŵŝŶĂĚŽ ͞ĞƐƚĂůůŝĚŽ ƐŽĐŝĂů͟ Ǉ ĚĞ ůĂ ƉĂŶĚĞŵŝĂ ĚĞů CŽǀŝĚ- 19, se ha generado una situación en todo el país que ha forzado a la Compañía a redefinir las prioridades de asignación de los recursos disponibles, existiendo a la fecha condicionados comercializados con anterioridad a junio de 2014 que por vigencia o renovación se encuentran vigentes. En efecto, de las 8 pólizas singularizadas en la muestra levantada en la Auditoría, se encuentran vigentes 6 de ellas.

d. Considerando lo señalado precedentemente, nos permitimos informar que nos encontramos evaluando la mejor manera de obtener el reemplazo de todas las condiciones generales y adicionales prohibidas, en aquellas pólizas que se encuentren vigentes y sujetas a renovación automática, en los correspondientes procesos de renovación. Lo anterior, velando siempre por la correcta ejecución de dicho proceso a fin de no afectar los derechos ya adquiridos de nuestros asegurados y de mantener debidamente informado al regulador.

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e. En todo caso, estimamos importante hacer presente que al momento de evaluar cualquier situación relacionada con las pólizas que nos ocupan, la Compañía tiene muy presente que siempre prevalecerá la interpretación más favorable para el contratante, asegurado o beneficiario del seguro, según sea el caso, especialmente tratándose de pólizas contratadas con anterioridad a la fecha de prohibición de su comercialización, dando estricto cumplimiento a las disposiciones de la Ley 20.667 que modificó el tratamiento del contrato de seguro en nuestro Código de Comercio y a lo previsto en la propia NCG N°349.

5) Muestra con las observaciones por modalidad de pago.

En el punto relativo a la revisión efectuada a una muestra de pólizas, podemos comentar que posterior a la Auditoría practica en 2019 por ese organismo fiscalizador, la Compañía ha ejecutado los siguientes planes de acción con seguimiento bimensual:

i. Para el proceso de emisión se ha reforzado entre el área de operaciones y comercial la importancia e impacto de obtener toda la documentación en tiempo y forma y respaldada/digitalizada para eventuales auditorías.

ii. Se efectúan revisiones aleatorias de calidad a cada operador emisor para reforzar el cumplimiento de la norma.

iii. Se ha reforzado con los sponsors más importantes mantener la documentación en el caso de los negocios masivos, así como tener disponible oportunamente la información requerida en caso de revisión.

iv. Se ha reforzado el control de mantención sobre aquellos clientes que habiendo comprometido pagar con cierta [sic] medio de cobro no han logrado concretar el pago por la vía informada ya sea por rechazo de mandato, rechazo del banco en caso de PAC/PAT y/o errores en la presentación de la documentación.

v. En diciembre de 2019 se efectuó el cambio de todos los mandatos PAC/PAT que no contenían la cláusula textual incorporada en la Circular 1499 del año 2000, también reforzado y sacando de circulación con el área comercial y todas las estructuras, aquellos mandatos. vi. Es importante destacar que para procesos de auditoría tanto internos como externos, no hemos registrado nuevas observaciones sobre esta materia.

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Respuesta de la Dirección General de Supervisión Prudencial de la CMF, al Oficio Reservado UI N° 820, recibida con fecha 26 de agosto de 2021.

Por medio del Oficio Ordinario N° 69.349, de fecha 26 de agosto de 2021, la Dirección General de Supervisión Prudencial de la CMF, dio respuesta al Oficio Reservado UI N° 820, acompañando los antecedentes solicitados e indicando, en lo que interesa, lo siguiente:

͞;͙Ϳ ƐĞ ƉŽŶĞŶ Ă ĚŝƐƉŽƐŝĐŝſŶ ůŽƐ AŶĞǆŽƐ ƐŽůŝĐŝƚĂĚŽƐ en los puntos 1 y 2 del referido Oficio, así como la revisión de la respuesta al Oficio Ordinario N°17539, donde Consorcio Seguros Generales, remitió explicaciones y planes de acción a los distintos puntos, los cuales se adjuntan a la presente comunicación.

En relación con la situación actual de las observaciones e instrucciones impartidas a dicha compañía, en el proceso de la auditoría y que generó la Denuncia a la Unidad de Investigación, como también informar de nuevas situaciones similares a las observadas, que se hayan producido en fecha posterior a la auditoría, no se tienen antecedentes adicionales que aportar.͟

II. DESARROLLO DEL PROCEDIMIENTO.

II.1. CARGOS FORMULADOS.

En virtud de los hechos descritos precedentemente, a través del Oficio Reservado UI N°932, de fecha 03 de septiembre de 2021, que rola a fojas 065 del expediente administrativo, el Fiscal de la Unidad de Investigación formuló cargos a la Compañía Investigada, en los siguientes términos: ͞1. Incumplimiento de las instrucciones sobre contabilización y provisiones a primas por cobrar, que establece la Circular N° 1.499, específicamente en su Sección III sobre provisiones de incobrabilidad de primas y documentos por cobrar a asegurados, al menos en los estados financieros al 30 de septiembre de 2018.

Incumplimiento de las normas sobre forma, contenido y presentación de los estados financieros, que prevé la Circular N° 2.022, al menos en los estados financieros al 30 de septiembre de 2018, por inconsistencias detectadas en el tratamiento y la contabilización de las cuentas por cobrar de seguros y sus provisiones, así como del crédito no vencido por primas no devengadas.͘͟

II.2. ANÁLISIS DE LOS HECHOS CONTENIDOS EN EL OFICIO DE CARGOS.
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A partir de los hechos descritos en el Acápite II del Oficio de Cargos, y antecedentes recopilados detallados en su Acápite III, en relación a las normas citadas en su Acápite IV, el Fiscal de la Unidad de Investigación efectuó el siguiente análisis:

͞En base a las atribuciones de fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero, considerando, entre otros, lo dispuesto en el artículo 3° del D.F.L. N° 251, la entonces Intendencia de Seguros de esta Comisión llevó a cabo un proceso de auditoría sobre los rubros Cuentas por Cobrar Asegurados y Deudores por Operaciones de Coaseguro de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A., respecto de sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018, iniciado e informado a la Aseguradora a través del Oficio Ordinario N° 190, de fecha 03 de enero de 2019.

Concluido el proceso de auditoría, la IS formuló una serie de observaciones a Consorcio, respecto de los rubros de deudores por prima antes señalados, a través de los Oficios N° 17.539, de 12 de junio de 2019, y N° 38.165, de 03 de diciembre de 2019. Al respecto, y considerando las distintas comunicaciones sostenidas con la Compañía, tanto por parte de la IS como de esta Unidad, es posible desarrollar las observaciones de acuerdo a las siguientes materias:

Respecto del crédito no vencido por primas no devengadas

En la letra b. del punto 2.1. del Oficio Ordinario N° 17.539, la IS indicó a la Compañía que ésta, en la Nota 16.2 de sus estados financieros al 30 ĚĞ ƐĞƉƚŝĞŵďƌĞ ĚĞ ϮϬϭϴ͕ ͞ŶŽ ƉƌĞƐĞŶƚĂ ƐĂůĚŽƐ ĞŶ Ğů ƌƵďƌŽ ͞OƚƌŽƐ DĞƵĚŽƌĞƐ͕͟ ƐŝŶ ĞŵďĂƌŐŽ͕ ĞŶ ďĂƐĞ de datos se han detectado cuotas con vencimiento posterior a la fecha de la vigencia final de la póliza, las cuales deben reclasificarse a esta cuenta, según lo dispone el número 6 del título III, ĚĞ ůĂ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭϰϵϵ͟ ΀ƐŝĐ΁͘ LŽ ĂŶƚĞƌŝŽƌ͕ ƐŝŐŶŝĨŝĐĂƌşĂ ƵŶĂ ĚŝƐŵŝŶƵĐŝſŶ ĚĞ MΨ Ϯ͘ϭϯϭ͘ϴϳϳ ĞŶ Ğů CréĚŝƚŽ ŶŽ ǀĞŶĐŝĚŽ ŶŽ ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ͘ ;͙Ϳ͘͟

Al respecto, en respuesta de fecha 03 de julio de ϮϬϭϵ͕ CŽŶƐŽƌĐŝŽ ƐĞŹĂůſ ƋƵĞ ƐƵ ͞ŵŽĚĞůŽ ĚĞ ŶĞŐŽĐŝŽƐ ŝŶĐůƵǇĞ ƵŶ ŐƌĂŶ ǀŽůƵŵĞŶ ĚĞ ƚƌĂŶƐĂĐĐŝŽŶĞƐ ĞĨĞĐƚƵĂĚĂƐ ƉƌŝŶĐŝƉĂůŵĞŶƚĞ ĐŽŶ ͞NĞŐŽĐŝŽƐ EŵƉŽĚĞƌĂĚŽƐ͟ ĞŶ ůŽƐ ĐƵĂůĞƐ ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ encarga contractualmente a un sponsor-intermediario la gestión comercial, operacional y de ƌĞĐĂƵĚĂĐŝſŶ ;͙Ϳ͘ “ŝ ďŝĞŶ ďĂũŽ ĞƐƚĞ ŵŽĚĞůŽ͕ ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ƉŽĚƌşĂŶ ůůĞŐĂƌ Ă ůĂƐ ĐƵĞŶƚĂƐ ĐŽƌƌŝĞŶƚĞƐ ĚĞ Consorcio con desfase, el cual se encuentra regulado en los mismos contratos, enfatizamos que el sponsor ya ha efectuado la recaudación de las primas por las pólizas intermediadas o comercializadas por él, por lo cual entendemos que sí correspondería a un crédito no vencido ŶŽ ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ͘͟ AƐŝŵŝƐŵŽ͕ ďĂƐĄŶĚŽƐĞ ĞŶ ͞ůŽƐ ŵŽŶƚŽs que no cumplen con los requisitos recién ƐĞŹĂůĂĚŽƐ͕͟ ƉƌĞĐŝƐſ ƋƵĞ ͞Ğů ŵŽŶƚŽ ƋƵĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂŵŽƐ ĐŽŵŽ ĐƌĠĚŝƚŽ ǀĞŶĐŝĚŽ Ǉ ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ asciende solamente a M$69.463.-͟ ;ÉŶĨĂƐŝƐ ĂŐƌĞŐĂĚŽͿ͘ Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 29/58

Así, mediante el Oficio Ordinario N° 38.165, la IS ĂůƵĚŝſ ƋƵĞ͕ ͞TĂů ĐŽŵŽ ƐĞñala la compañía [en su respuesta al Oficio Ordinario N° 17.539] al haber sido recaudada la prima adeudada por el sponsor y el asegurado haberla pagado, pierde el atributo de no vencido, por lo tanto, pasa a ser una deuda entre el sponsor y la entidad y no una deuda de prima que mantenga el asegurado. Este activo no estaría cumpliendo los requisitos establecidos en el artículo 21 N°5 letra a) del DFL 251 de 1980, Crédito no vencido por primas no devengadas otorgado a los asegurados, para ser considerado inversión ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĂ ƉĂƌĂ ƌĞƐƉĂůĚĂƌ ƌĞƐĞƌǀĂƐ ƚĠĐŶŝĐĂƐ Ǉ ƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽ ĚĞ ƌŝĞƐŐŽ͘͟ AƐş͕ ŝŶƐƚƌƵǇſ Ă ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ ͞Ă ƌĞĂůŝǌĂƌ ůĂ ĚĞďŝĚĂ ƌĞĐůĂƐŝĨŝĐĂĐŝſŶ͘͟

Cabe señalar que la Circular N° 1.499, sobre contabilización y provisiones de primas por cobrar y recuperos, establece en el número 6 de su TşƚƵůŽ III͕ ƋƵĞ ͞AƋƵĞůůĂƐ ĐƵŽƚĂƐ Ž ĚŽĐƵŵĞŶƚŽƐ ĐƵǇŽ ǀĞŶĐŝŵŝĞŶƚŽ ĨƵĞƌĞ ƉŽƐƚĞƌŝŽƌ Ă ůĂ ĨĞĐŚĂ ĚĞ término de la vigencia de la póliza, deberán ser clasificados exclusivamente en la cuenta ͞ϱ͘ϭϮ͘ϰϬ͘ϬϬ OƚƌŽƐ͟ ΀ĂĐƚƵĂůŵĞŶƚĞ ͞ϱ͘ϭϰ͘ϭϰ͘ϬϬ OƚƌĂƐ CƵĞŶƚĂƐ ƉŽƌ CŽďƌĂƌ͟΁͕͘͟ ĚĞďŝĞŶĚŽ ůĂƐ mismas, sin perjuicio de otras provisiones que estipula la mencionada circular, ser ͞ƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂĚĂƐ ĞŶ ƵŶ ϭϬϬй ĐƵĂŶĚŽ͕ Ă ůĂ ĨĞĐŚĂ ĚĞ ĐŝĞƌƌĞ ĚĞ ĞƐƚĂĚŽƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ͕ ĞƐƚĠŶ ǀĞŶĐŝĚŽƐ Ğ ŝŵƉĂŐŽƐ ƉŽƌ ϭ ŵĞƐ Ž ŵĄƐ͘͟

No obstante la anterior disposición, como se ĞǀŝĚĞŶĐŝſ ƉƌĞǀŝĂŵĞŶƚĞ͕ ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ ŶŽ ƉƌĞƐĞŶƚſ ƐĂůĚŽƐ ĞŶ Ğů ƌƵďƌŽ ͞OƚƌŽƐ ĚĞƵĚŽƌĞƐ͕͟ ĂƵŶ disponiendo de cuotas con vencimiento posterior a la fecha de la vigencia final de la póliza a dicho cierre trimestral, incumpliendo con ello lo dispuesto en el número 6 del Título III de la Circular N° 1.499, al menos en sus estados financieros al 30 de septiembre de 2018.

Asimismo, ante la incorrecta revelación de los saldos involucrados en las cuentas en mención, que forman parte de las Cuentas por Cobrar de Seguros (Cuenta 5.14.10.00 y Nota 16 de los estados financieros), tanto en términos de otros deudores, como de créditos no vencidos por primas no devengadas ʹeste último saldo también considerado como representativo de reservas técnicas y patrimonio de riesgo por la Compañía, de acuerdo a las Notas 47 y 48 de sus estados financierosʹ, Consorcio incumplió, además, las disposiciones sobre contenido y presentación de sus estados financieros, que, respecto de las cuentas y revelaciones en mención, prescribe la Circular N° 2.022, al menos en sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018.

Considerando las observaciones que derivaron en los incumplimientos antes mencionados, la Aseguradora indicó, en respuesta al Oficio Reservado UI NΣ ϴϭϴ͕ ƋƵĞ͕ ͞A ĐŽŶƚĂƌ ĚĞ ĚŝĐŝĞŵďƌĞ ĚĞ ϮϬϭϵ͕ Ǉ ĂƚĞŶĚŝĞŶĚŽ ůŽ ŝŶƐƚƌƵŝĚŽ ĞŶ Ğů OĨŝĐŝŽ NΣϯϴϭϲϱ del 03 de diciembre de 2019 por ese organismo, la Compañía inmediatamente efectuó la reclasificación en los estados financieros bajo el código ϱ͘ϭϰ͘ϭϰ͘ϬϬ ͞OƚƌĂƐ ĐƵĞŶƚĂƐ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ͟ Ǉ ĞŶ ůĂ ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĂ ŶŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ ĐŽŵŽ ͞OƚƌŽƐ DĞƵĚŽƌĞƐ͕͟ ĚĞ ĂƋƵĞů ŵŽŶƚŽ ĚĞ ĐƵŽƚĂƐ ĐŽŶ ǀĞŶĐŝŵŝĞŶƚŽ posterior a la fecha de la vigencia de la póliza, las cuales se muestran como Crédito vencido no Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 30/58

devengado, y así en los envíŽƐ ƐƵĐĞƐŝǀŽƐ ĚĞ ůŽƐ ĞƐƚĂĚŽƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ͘͟ DĞ ŝŐƵĂů ĨŽƌŵĂ͕ ŝŶĚŝĐſ ƋƵĞ ͞ĞƐƚĂ ƌĞĐůĂƐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ŶŽ ĂĨĞĐƚſ ĚĞ ŵĂŶĞƌĂ ƌĞůĞǀĂŶƚĞ Ğů ƐƵƉĞƌĄǀŝƚ ĚĞ ŝŶǀĞƌƐŝŽŶĞƐ Ŷŝ ůŽƐ ŶŝǀĞůĞƐ ĚĞ endeudamiento total o financiero como lo muestra la Nota 48 a los estados financieros. Asimismo, tampoco se alteraron significativamente los niveles de Prima por cobrar total no ǀĞŶĐŝĚĂ ŶŽ ĚĞǀĞŶŐĂĚĂ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĂ ĚĞ ƌĞƐĞƌǀĂ ĚĞ ƌŝĞƐŐŽ ĞŶ ĐƵƌƐŽ Ǉ ƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽ ;͙Ϳ͘͟

Respecto del deterioro de cuotas futuras

En la letra f. del 2.1. del Oficio Ordinario N° 17.539, la IS comunicó a la Compañía, respecto del deterioro de cuotas futuras reveladas en la NŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ ĚĞ ƐƵƐ ĞƐƚĂĚŽƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ Ăů ϯϬ ĚĞ ƐĞƉƚŝĞŵďƌĞ ĚĞ ϮϬϭϴ͕ ƋƵĞ ͞ůĂ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ entregada que sustentaría los montos deteriorados informados en el punto 16 del Oficio N°190, es inconsistente con lo revelado en Nota 16.2, no permitiendo efectuar comprobación de los ŵŽŶƚŽƐ ĚĞƚĞƌŝŽƌĂĚŽƐ͘ AĚŝĐŝŽŶĂůŵĞŶƚĞ͕ ƐĞ ƵƚŝůŝǌĂŶ ůĂƐ ďĂƐĞƐ ĚĞ ĚĂƚŽƐ ͞PƌŝŵĂƐ ĐŽŶ Ǉ ƐŝŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ͟ ĚĞů ŵĞŶĐŝŽŶĂĚŽ Oficio para determinar los deterioros futuros registrados en la línea 6 de la referida nota, evidenciándose una descuadratura con lo reportado, ŽďƚĞŶŝĞŶĚŽ ƵŶĂ ĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂ ĚĞ ŵĞŶŽƌ ĚĞƚĞƌŝŽƌŽ ĚĞ MΨϰϯϲ͘ϲϬϭ͘͟

Considerando aquella observación, Consorcio señaló, ĞŶ ƌĞƐƉƵĞƐƚĂ ĚĞ ĨĞĐŚĂ Ϭϯ ĚĞ ũƵůŝŽ ĚĞ ϮϬϭϵ͕ ͞ĂŶƚĞ ůĂ ĨĂůƚĂ ĚĞ ĚĞƚĂůůĞƐ ĞŶ ƌĞůĂĐŝſŶ Ă ĐſŵŽ dicha Comisión calculó la tabla presentada en el Anexo 4 del Oficio [Ordinario N° 17.539, en que ůĂ I“ ĞǆƉŽŶĞ Ğů ƌĞĐĂůĐƵůŽ ĚĞ ůŽƐ ŵŽŶƚŽƐ ĚĞƚĞƌŝŽƌĂĚŽƐ΁ ;͙Ϳ ŶŽ ƉŽĚĞŵŽƐ identificar todos los factores que pudieron incidir en el resultado de dicho análisis. Inferimos que al menos, una de las causas de esta diferencia, puede recaer en que ese organismo regulador efectuó el cálculo ŶŽ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂŶĚŽ ůĂ ŶŽŵĞŶĐůĂƚƵƌĂ ͞ϵϵϵϵϵ͕͟ ƋƵĞ hace referencia a fechas de pago futuras, ocasionando un potencial error en el cálculo final de la provisión del deterioro futuro referido en ůŽƐ ƉůĂŶĞƐ ĚĞ ƉĂŐŽ ĚĞ ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ͕͘͟ ĂŐƌĞŐĂŶĚŽ ƋƵĞ ůĂ AƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂ ŚĂ ͞ĐŽŶƚƌĂƚĂĚŽ ůŽƐ ƐĞƌǀŝĐŝŽƐ de una asesor externo a partir de mayo 2019, entre cuyos objetivos tiene el someter a revisión las posibles mejoras que podrían ser implementadas en nuestros sistemas y métodos del cálculo de la Nota 16.2. Como resultado preliminar de esta asesoría, el recalculo efectuado a diciembre de 2018, concluyó una diferencia inmaterial (M$15.000 aproximados) entre la base de datos y ůĂ ŶŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ ĚĞ ůŽƐ ĞƐƚĂĚŽƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ͘͟

Al respecto, a través del Oficio Ordinario N° ϯϴ͘ϭϲϱ͕ ůĂ I“ ƉƌĞĐŝƐſ ƋƵĞ ͞ŚĂ ƌĞĂůŝǌĂĚŽ Ğů ĐĄůĐƵůŽ ĚĞ ĐƵŽƚĂƐ ĨƵƚƵƌĂƐ ĚĞ ĂĐƵĞƌĚŽ Ă ůŽ ŝŶĚŝĐĂĚŽ ĞŶ el punto 5 del numeral III de la Circular N°1499, utilizando para ello la información de las Bases de datos proporcionadas por la entidad, y se evidencia que la compañía no realizó deterioro por M$436.601, señalado en el Oficio de resultados de la Auditoría [N° 17.539]. A mayor abundamiento, la entidad proporcionó un archivo donde la provisión a septiembre 2018 es de $394.827.572, sin embargo, en Nota 16.2 línea 6 el total del deterioro informado es sólo de MΨϴϴ͘ϵϬϬ͕ ŝŶĐŽŶƐŝƐƚĞŶĐŝĂ ƋƵĞ ƌĞĂĨŝƌŵĂ Ğů ƉƵŶƚŽ ƐĞŹĂůĂĚŽ͘͟

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En esta materia, el número 5 del Título III de la CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭ͘ϰϵϵ͕ ĚĞĨŝŶĞ ƋƵĞ͕ ͞“ŝŶ ƉĞƌũƵŝĐŝŽ ĚĞ ŽƚƌĂƐ provisiones que indique esta circular, cuando el pago de la prima de un seguro se hubiere estipulado o documentado en forma fraccionada, y a la fecha de cierre de los estados financieros se diere el caso de 2 cuotas vencidas e impagas por más de 1 mes, se deberá provisionar el 100% del valor de esas cuotas, y además el 50% del valor de las cuotas no vencidas. En caso que existieren 3 o más cuotas vencidas e impagas por más de 1 mes a la fecha de cierre de estados financieros, se deberá provisionar el 100% del saldo por cobrar, se encuentre éste vencido o no. Estas disposiciones se aplicarán ƚĂŵďŝĠŶ Ă ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ƌĞƐƉĂůĚĂĚĂƐ ŵĞĚŝĂŶƚĞ ĚŽĐƵŵĞŶƚŽƐ͘͟

Considerando dicha forma de determinación, respecto de la incobrabilidad de pagos futuros, Consorcio no presentó sustento suficiente de los saldos que, en tal sentido, reveló en la Nota 16 de sus estados financieros al 30 de septiembre de 2018 ʹsaldos que forman parte de la Cuentas por Cobrar Asegurados (Cuenta 5.14.11.00) ʹ, evidenciando un incumplimiento de lo establecido en el número 5 del Título III de la Circular N° 1.499, al menos en los estados financieros en mención. De igual forma, ante la falta de sustento de los saldos revelados como provisión de las primas por cobrar, que impactan tanto en la Nota 16 como en la Cuenta 5.14.11.00 de los estados financieros, la Compañía también incumplió las disposiciones que, en términos de contenido y presentación de dicha información, define la Circular N° 2.022, al menos en sus estados financieros al 30 de septiembre de 2018.

En razón de las observaciones que sustentan los incumplimientos en mención, la Compañía señaló, en respuesta al Oficio Reservado UI N° 818, ŚĂďĞƌ ĐŽŶƚƌĂƚĂĚŽ͕ ĞŶ ŵĂǇŽ ĚĞ ϮϬϭϵ͕ ͞ůĂ ĂƐĞƐŽƌşĂ ĚĞ ƵŶ ĂƐĞƐŽƌ ĞǆƚĞƌŶŽ ƉĂƌĂ ƌĞǀŝƐĂƌ Ǉ ƌĞƉƌŽĐĞƐĂƌ la nota 16.2 a ĚŝĐŝĞŵďƌĞ ϮϬϭϴ͕ ůĂ ĐƵĂů ĐŽŶĐůƵǇſ ƵŶĂ ĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂ ŝŶŵĂƚĞƌŝĂů ĚĞ MMΨϭϱ͘͟ DĞ ŝŐƵĂů ĨŽƌŵĂ͕ ƉƌĞĐŝƐſ ƋƵĞ͕ ĂĐƚƵĂůŵĞŶƚĞ͕ ͞ůĂ ŶŽƚĂ ϭϲ͘Ϯ ĞƐ ƉƌĞƉĂƌĂĚĂ ƉŽƌ ƵŶĂ ƵŶŝĚĂĚ ĚŝƐƚŝŶƚĂ Ăů ƉƌŽĐĞƐŽ de cobranzas y recaudación, la cual contiene controles de reproceso y consistencia. Además, dicha nota es posteriormente revisada en un comité mensual junto al área de contabilidad antes de su envío al organismo fiscalizador. A mayor abundamiento, cabe agregar que en los dos últimos años los auditores externos no han tenido observaciones acerca de flujo de controles del rubro de cuentas por cobrar y de su razonabilidad ni tampoco de calidad de información revisada Ă ƚƌĂǀĠƐ ĚĞ ůĂƐ ŵƵĞƐƚƌĂƐ ƌĞǀŝƐĂĚĂƐ͘͟

Respecto de la prima por cobrar por operaciones de coaseguro no-líder

En el apartaĚŽ ͞PƌŝŵĂ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ ŽƉĞƌĂĐŝŽŶĞƐ coaseguro (no-ůşĚĞƌͿ͟ ĚĞů ƉƵŶƚŽ Ϯ͘Ϯ͘ ĚĞů OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ NΣ ϭϳ͘ϱϯϵ͕ ůĂ I“ ŽďƐĞƌǀſ Ă ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ ƋƵĞ͕ ͞A ƐĞƉƚŝĞŵďƌĞ ϮϬϭϴ͕ ůĂ ĞŶƚŝĚĂĚ ŝŶĨŽƌŵſ MΨ ϭ͘ϲϱϯ͘ϯϳϰ͕ ĐŽŵŽ PƌŝŵĂƐ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ ƉŽƌ operaciones de coaseguro, el detalle de este monto se informa en Nota 16.2 Deudores por prima ƉŽƌ ǀĞŶĐŝŵŝĞŶƚŽ͖͟ ŶŽ ŽďƐƚĂŶƚĞ͕ ͞EŶ ƌĞƐƉƵĞƐƚĂ Ăů ƉƵŶƚŽ ϮϮ ĚĞů OĨŝĐŝŽ NΣϭϵϬ͕ ĚŽŶĚĞ ĨƵĞƌŽŶ requeridas la totalidad de las cartas de resguardo que respaldan las operaciones de coaseguro no-líder, la compañía sólo proporcionó documentos que no cumplen con lo dispuesto en el punto Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 32/58

2.3 del título III de la Circular N°1499, por lo tanto, las primas generadas por estas operaciones ŶŽ ĐŽŶƐƚŝƚƵǇĞŶ ĐƌĠĚŝƚŽ ŶŽ ǀĞŶĐŝĚŽ ŶŽ ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ ƋƵĞ ƌĞƐƉĂůĚĂ ŽďůŝŐĂĐŝſŶ ĚĞ ŝŶǀĞƌƚŝƌ͘͟

En dicho oficio, la IS agregó que, ͞PŽƐƚĞƌŝŽƌŵĞŶƚĞ͕ ĚƵƌĂŶƚĞ Ğů ĚĞƐĂƌƌŽůůŽ ĚĞ ůĂ ĂƵĚŝƚŽƌşĂ͕ ƐĞ ƉƌŽƉŽƌĐŝŽŶſ ƐſůŽ ϭ ĐĂƌƚĂ ĚĞ ƌĞƐŐƵĂƌĚŽ para respaldar operación de coaseguro no líder póliza 836761, no obstante, dicho documento no sustenta la referida operación, toda vez que la póliza líder señala fecha de pago única en abril 2018, mientras que carta señala fecha de pago en agosto 2018 y en base de datos se desglosa Ğů ƉĂŐŽ ĞŶ ƚƌĞƐ ĐƵŽƚĂƐ Ă ƉĂƌƚŝƌ ĚĞ ƐĞƉƚŝĞŵďƌĞ ϮϬϭϴ͘͟

CŽŶ ƚŽĚŽ͕ ƐĞ ŝŶĚŝĐſ Ă CŽŶƐŽƌĐŝŽ ƋƵĞ ͞Ğů Ěeterioro aplicado y el saldo de la cuenta Primas por Cobrar Coaseguro no-líder, no debería ser representativa de patrimonio de riesgo y reservas técnicas, por no cumplir lo dispuesto en la Circular N°1499, indicado en el Titulo III punto 2.3. Prima sin especificación de pago, párrafo segundo. Esto, de acuerdo a las bases de dato proporcionadas, significaría aplicar deterioro a la ƚŽƚĂůŝĚĂĚ ĚĞů CŽĂƐĞŐƵƌŽ NŽ LşĚĞƌ͕ ĞƐ ĚĞĐŝƌ MΨ ϭ͘ϲϱϯ͘ϯϳϰ͘͟

Al respecto, la Aseguradora indicó, en su respuesta de fecha 03 de julŝŽ ĚĞ ϮϬϭϵ͕ ͞ƋƵĞ ĚĞƐĚĞ ĨĞďƌĞƌŽ ĚĞů ƉƌĞƐĞŶƚĞ ΀ϮϬϭϵ΁͕ ŚĞŵŽƐ ƌĞĨŽƌǌĂĚŽ las medidas para que la documentación del negocio cumpla con los requisitos prescritos en la norma. En concreto, el plan de acción para esta observación es que, a contar de marzo de 2019, se procedió a actualizar la provisión por mora de aquellos negocios que no contaron con la documentación respectiva. Adicionalmente, se ha reforzado el proceso de documentación con cada uno de los coaseguradores líderes, fortaleciendo así, el control sobre la documentación para respaldar el modelo de provisiones normativo. Este control se ha implementado desde el mes de marzo del presente año [2019], siendo la Gerencia de Operaciones la responsable de su ĐŽƌƌĞĐƚĂ ĞũĞĐƵĐŝſŶ͘͟

Considerando la explicación entregada por CŽŶƐŽƌĐŝŽ͕ ůĂ I“ ƉƌĞĐŝƐſ Ă ĞƐƚĞ ƌĞƐƉĞĐƚŽ͕ Ă ƚƌĂǀĠƐ ĚĞů OĨŝĐŝŽ OƌĚŝŶĂƌŝŽ NΣ ϯϴ͘ϭϲϱ͕ ƋƵĞ ͞ƐĞ ĐŽŶĨŝƌŵĂ que el monto de la Prima por Cobrar Coaseguro no líder ascendente a M$1.653.374 debe ser deteriorado en su totalidad y el Crédito no Vencido no Devengado utilizado ascendente a M$1.028.693 debe ser rebajado del activo representativo de reservas técnicas y patrimonio de ƌŝĞƐŐŽ͕ ĚĞů ĞƐƚĂĚŽ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽ ƉƌĞƐĞŶƚĂĚŽ Ăů ϯϬ͘Ϭϵ͘ϮϬϭϴ͘͟ AƐŝŵŝƐŵŽ͕ ŝŶĚŝĐſ ƋƵĞ ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ ͞ŚĂ reconocido una rebaja al Crédito No Vencido No Devengado (CNVND), que según Cálculos de CNS es de M$1.542.170, a descontar del saldo de las Notas 16.2 y 47.1 cuya principal partida son los Coaseguros No Líder 100% Deteriorados, ratificándose además, el no reconocimiento de este deterioro por M$1.653.374. Cabe señalar, que el plan de acción aplicado por su representada, e informado en carta de 03.07.2019, se efectuó a contar de marzo 2019, procediendo a actualizar la provisión por mora de aquellos negocios que no contaron con la documentación respectiva, no obstante, esta provisión no quedó reflejada en los estados ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ ĚĞ ĨĞĐŚĂ ϯϬ͘Ϭϵ͘ϮϬϭϴ͘͟

Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 33/58

En tal sentido, el párrafo segundo del punto 2.3 ĚĞů TşƚƵůŽ III ĚĞ ůĂ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭ͘ϰϵϵ͕ ƉƌĞƐĐƌŝďĞ ƋƵĞ ͞EŶ ĂƋƵĞůůŽƐ ƐĞŐƵƌŽƐ ĞŶ ƉĂƌƚŝĐŝƉĂĐŝſŶ ĞŶ ƋƵĞ la compañía actuare como partícipe no-líder, deberá existir una carta de resguardo emitida por la compañía líder que especifique las fechas precisas en que se pagará la prima a la partícipe. Se deberá constituir una provisión por el 100% de aquellas primas que permanecieren vencidas e impagadas por 1 mes o más a la fecha de cierre de los estados financieros. Este plazo se aplicará a partir de las fechas mencionadas en la respectiva carta de resguardo, y en ausencia de esta carta resguardo o de estipulación en ella de las fechas de pago, se aplicará a partir de ůĂ ĨĞĐŚĂ ĚĞ ŝŶŝĐŝŽ ĚĞ ůĂ ǀŝŐĞŶĐŝĂ ĚĞ ůĂ ĐŽďĞƌƚƵƌĂ ĚĞ ůĂ ƉſůŝǌĂ ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĂ͘͟

Así, ante la ausencia de cartas de resguardo que respalden aquellas operaciones de coaseguro en que la Compañía participa como entidad no- líder, o bien cartas que no sustenten la operación en cuestión ʹcomo es el caso de aquella asociada a la póliza N° 836761ʹ, Consorcio debió deteriorar el 100% de aquellas primas que permanecieran vencidas e impagas por 1 mes o más a la fecha de cierre de los respectivos estados financieros, a partir de la fecha de inicio de la vigencia de la cobertura de la póliza respectiva, lo cual no fue realizado por la Compañía, incumpliendo lo establecido en el párrafo segundo del punto 2.3 del Título III de la Circular N° 1.499, al menos en sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018.

De igual forma, ante la incorrecta revelación de los saldos involucrados en la cuenta en mención, que forma parte de las Cuentas por Cobrar de Seguros (Cuenta 5.14.10.00 y Nota 16 de los estados financieros), tanto en términos de primas por cobrar por operaciones de coaseguro como de créditos no vencidos por primas no devengadas ʹeste último saldo también considerado como representativo de reservas técnicas y patrimonio de riesgo por la Compañía, de acuerdo a las Notas 47 y 48 de sus estados financierosʹ, Consorcio incumplió las disposiciones sobre contenido y presentación de sus estados financieros, que, respecto de las cuentas y revelaciones en mención, prescribe la Circular N° 2.022, al menos en sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018.

Respecto de las cuentas por cobrar asegurados por forma de pago

Por último, en el Oficio Ordinario N° 38.165, la IS ƐĞŹĂůſ Ă CŽŶƐŽƌĐŝŽ ƋƵĞ͕ ĞŶ ďĂƐĞ Ă ͞ůĂ ƌĞǀŝƐŝſŶ ĞĨĞĐƚƵĂĚĂ ƉŽƌ ĞƐƚĂ CŽŵŝƐŝſŶ Ă ůĂ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĚĞ respuesta de fecha 03.07.2019, y nuevas explicaciones aportadas por la propia compañía, se evidenció que se mantienen observaciones respecto de pólizas que no cuentan con un plan de pago, pólizas que no cumplen con la formalidad requerida por la normativa para las MŽĚĂůŝĚĂĚĞƐ ĚĞ ͞PĂŐŽ AƵƚŽŵĄƚŝĐŽ CƵĞŶƚĂ CŽƌƌŝĞŶƚĞ͟ ;PACͿ Ǉ ĐƵǇŽ ĚĞƚĂůůĞ ĞƐ Ğů ƐŝŐƵŝĞŶƚĞ͗

a) Modalidad de pago PAC. Saldo al 30.09.2018 M$20.424.912.

Póliza sin plan de pago: 10 casos Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 34/58

Póliza no cumple con formalidad de Circular N°1499: 5 casos No se entregó documentación: 2 casos Revisión sin reparos: 6 casos Porcentaje de casos con reparos: 74%

b) Modalidad de pago Plan Pago Cía. saldo al 30.09.2018 M$18.812.305.

A ĞƐƚĞ ƌĞƐƉĞĐƚŽ͕ ůĂ I“ ŝŶĚŝĐſ ͞ƋƵĞ ůĂ ĐŽŵƉĂŹşĂ ŶŽ estaría dando cumplimiento a las instrucciones impartidas en Circular N°1499, presentando documentación que no se ajustaría a las clasificaciones de primas por cobrar que se establece en título III, número 2 de la citada circular, y cuya inobservancia presentaría un impacto en las provisiones que se deben constituir, dado los porcentajes de casos con reparos presentados. Por tanto, al 30.09.2018, la Nota 16.2 Cuentas por Cobrar Asegurados por Forma de Pago, presentaría inconsistencias de información, incumpliendo con las instrucciones impartidas en Circular N° 2022, respecto a su clasificación, deterioro y determinación del crédito no vencido no ĚĞǀĞŶŐĂĚŽ͘͟

En efecto, el número 2 del Título III de la Circular NΣ ϭ͘ϰϵϵ͕ ĞƐƚĂďůĞĐĞ ƋƵĞ ͞AƋƵĞůůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ ĐƵǇŽ ƉĂŐŽ ŶŽ ĞƐƚƵǀŝĞƌĞ ƌĞƐƉĂůĚĂĚŽ ĞŶ ůĂ forma descrita en el punto III.1 de esta circular [Primas por Cobrar respaldadas mediante Documentos] serán clasificadas en la subcueŶƚĂ ͞ϱ͘ϭϮ͘ϭϭ͘ϬϬ VĞŶƚĂ DŝƌĞĐƚĂ͟ Ɛŝ ƉƌŽǀŝŶŝĞƌĞŶ ĚĞ ƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĐŽŶƚƌĂƚĂĚĂ ĞŶ ĨŽƌŵĂ ĚŝƌĞĐƚĂ ƉŽƌ ůĂ ĐŽŵƉĂŹşĂ͕ Ǉ ĞŶ ůĂ ƐƵďĐƵĞŶƚĂ ͞ϱ͘ϭϮ͘ϭϮ͘ϬϬ VĞŶƚĂ IŶƚĞƌŵĞĚŝĂƌŝŽƐ͟ Ɛŝ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚŝĞƌĞŶ Ă ƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĞĨĞĐƚƵĂĚĂ Ă ƚƌĂǀĠƐ ĚĞ ŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƌŝŽƐ͖͘͟ ĐůĂƐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĞŶ ůĂ ĐƵĂů ͞Ɛe pueden encontrar tres categorías de primas por cobrar sin respaldo de documentos, las que dependiendo de su modalidad de pago se encuentran afectadas por ƌĞŐşŵĞŶĞƐ ĚŝƐƚŝŶƚŽƐ ĚĞ ƉƌŽǀŝƐŝŽŶĞƐ͕͟ ĞƐƚĂƐ ƐŽŶ͗ ͞Ϯ͘ϭ PƌŝŵĂƐ ĐŽŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ y fiƌŵĂ ĚĞů ĂƐĞŐƵƌĂĚŽ͘ ;͙Ϳ Ϯ͘Ϯ͘ PƌŝŵĂƐ ĐŽŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ Ǉ ƐŝŶ ĨŝƌŵĂ ĚĞů ĂƐĞŐƵƌĂĚŽ͘ ;͙Ϳ ΀Ǉ΁ Ϯ͘ϯ͘ PƌŝŵĂƐ ƐŝŶ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉĂŐŽ͘͟

Así, considerando los distintos regímenes de provisión, en base a las características específicas que respaldan la forma de pago asociada a la correspondiente prima por cobrar, es posible señalar que las inconsistencias detectadas en la documentación que respaldaría las clasificaciones de primas por cobrar de la Compañía, específicamente bajo modalidad de pago PAC y plan de pago compañía, conllevan un incumplimiento al número 2 del Título III de la Circular N° 1.499, así como a las instrucciones impartidas en la Circular N° 2.022, ante la incorrecta revelación de los saldos que forman parte Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 35/58

de las Cuentas por Cobrar de Seguros (Cuenta 5.14.10.00 y Nota 16 de los estados financieros), específicamente en términos de su clasificación, deterioro y participación en la determinación de créditos no vencidos por primas no devengadas de la Aseguradora, al menos en sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018.

En consideración a todas las observaciones antes señaladas, se evidencia que la Compañía no dio cumplimiento estricto a las disposiciones que, respecto de las cuentas por cobrar a asegurados y deudores por operaciones de coaseguro, establece la Circular N° 1.499, al menos en sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018, afectando, en consecuencia, la fiabilidad y veracidad de la información contable y financiera proporcionada por Consorcio en dicho periodo, de acuerdo a lo requerido por la Circular N° 2.022͘͟

II.3. DESCARGOS

Mediante presentación de fecha 05 de octubre de 2021, la Investigada evacuó sus descargos.

II.4. MEDIOS DE PRUEBA APORTADOS POR LA INVESTIGADA EN EL PROCEDIMIENTO SANCIONATORIO.

Mediante Oficio Reservado UI N°1050, de 06 de octubre de 2021, se decretó la apertura de un término probatorio de 10 días hábiles.
Durante el término probatorio, la defensa de la Consorcio no hizo valer prueba testimonial ni documental. Sin perjuicio de ello, al evacuar los descargos, se acompañaron los siguientes documentos:

2.1 Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. auditados por PRICEWATERHOUSECOOPER CONSULTORES AUDITORES.

2.2 Estados Financieros al 31 de diciembre de 2019 de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. auditados por DELOITTE AUDITORES Y CONSULTORES LIMITADA.

2.3 Estados Financieros al 31 de diciembre de 2020 de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. auditados por DELOITTE AUDITORES Y CONSULTORES LIMTIADA.

2.4 Carta de Control Interno emitida por PRICEWATERHOUSECOOPERS CONSULTORES AUDITORES SpA con fecha 23 de enero del año 2019. Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 36/58

2.5 Carta de Control Interno emitida por DELOITTE AUDITORES Y CONSULTORES LIMITADA con fecha 22 de enero de 2020.

2.6 Carta de Control Interno emitida por DELOITTE AUDITORES Y CONSULTORES LIMITADA con fecha 26 de enero de 2021.

2.7 Acta de la sesión de directorio de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. celebrada con fecha 18 de diciembre de 2019.

II.5. INFORME DEL FISCAL DE LA UNIDAD DE INVESTIGACIÓN.

Mediante Oficio Reservado UI N°1176 de fecha 4 de noviembre de 2021, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 51 inciso 2° del Decreto Ley N°3.538, habiéndose realizado todos los actos de instrucción y vencidos los términos probatorios antes referidos, el Fiscal de la Unidad de Investigación remitió a este Consejo de la Comisión para el Mercado Financiero, el Informe Final de Investigación y el expediente administrativo de este Procedimiento Sancionatorio, informando el estado de éste y su opinión fundada acerca de la configuración de las infracciones imputadas a la Investigada.

II.6. OTROS ANTECEDENTES DEL PROCESO

Mediante Oficio Reservado N°95202 de fecha 19 de noviembre de 2021, se citó a audiencia a la defensa del formulado de cargos, de conformidad a lo dispuesto en el artículo 52 del Decreto Ley N°3.538, la que se celebró el 25 de noviembre de 2021.

III. NORMAS APLICABLES

Título III de la Circular N° 1.499, de 2000, ƐŽďƌĞ ͞CŽŶƚĂďŝůŝǌĂĐŝſŶ Ǉ ƉƌŽǀŝƐŝŽŶĞƐ ĚĞ ƉƌŝŵĂƐ ƉŽƌ ĐŽďƌĂƌ Ǉ ƌĞĐƵƉĞƌŽƐ͟, específicamente respecto de las siguientes instrucciones:
Primas por Cobrar sin respaldo de Documentos.

Aquellas primas por cobrar cuyo pago no estuviere respaldado en la forma descrita en el punto III.1 de esta circular serán clasificadas en la subcuenta "5.12.11.00 Venta Directa" si provinieren de producción contratada en forma directa por la compañía, y en la subcuenta "5.12.12.00 Venta Intermediarios" si correspondieren a producción efectuada a través de intermediarios. Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 37/58

Dentro de esta clasificación se pueden encontrar tres categorías de primas por cobrar sin respaldo de documentos, las que dependiendo de su modalidad de pago se encuentran afectadas por regímenes distintos de provisiones:

2.1 Primas con especificación de forma de pago y firma del asegurado.

2.1.1 Autorizaciones de Descuento en Cuenta Corriente Bancaria (PAC).

En caso que existan primas que se paguen mediante la modalidad de pago con cargo a la cuenta corriente bancaria, Pago Automático de Cuentas (PAC), la compañía deberá contar con la existencia de una copia del mandato debidamente firmado por el titular de la cuenta corriente, ya sea contratante, asegurado, u otra ƉĞƌƐŽŶĂ ƋƵĞ ĂĐĞƉƚĞ ĚŝĐŚŽ ĐĂƌŐŽ͘ ;͙Ϳ

2.1.2 Autorizaciones de Descuento en Tarjeta de Crédito (PAT).

En caso que existan primas que se paguen mediante la modalidad de Pago Automático con Tarjeta de Crédito (PAT), la compañía deberá contar con la existencia de una copia del mandato debidamente firmado por el titular de la ƚĂƌũĞƚĂ ĚĞ ĐƌĠĚŝƚŽ͘ ;͙Ϳ

2.1.3 Compromiso Único de Pago (CUP).

En caso que existan primas que se paguen mediante un Estado de Cuenta refundido, elaborado por la compañía, el detalle de estas primas podrá ser respaldado con la firma de un documento denominado Compromiso Unico de Pago ;CUPͿ͘ ;͙Ϳ

2.1.4 Planes de Pago en Propuestas, Pólizas u Otros.

Se considerarán primas con especificación de forma de pago las que se estipulen en la propuesta, póliza, plan de pago, u otro antecedente empleado para especificar esta forma de pago, incluyendo las autorizaciones para descuento por planilla, para lo cual se requiere la firma del asegurado o del contratante, en señal de aceptación de la forma de pago de la prima. Además, la forma de pago deberá señalar expresamente que forma parte de las condiciones particulares de la póliza, o bien deberán estar ŝŶƐĞƌƚŽƐ ĞŶ ĞůůĂƐ͘ ;͙Ϳ

Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 38/58

2.2 Primas con especificación de forma de pago y sin firma del asegurado.

Aquellas primas que cuenten con planes o compromisos de pago sin la firma del asegurado o representante legal de la sociedad asegurada, serán consideradas primas con especificación de forma de pago y firma, para efecto de la ĂƉůŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ƉƌŽǀŝƐŝŽŶĞƐ͕ ƐŝĞŵƉƌĞ ƋƵĞ ĐƵŵƉůĂŶ ĐŽŶũƵŶƚĂŵĞŶƚĞ ůŽƐ ƐŝŐƵŝĞŶƚĞƐ ƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐ ;͙Ϳ

2.3 Primas sin especificación de forma de pago.

;͙Ϳ EŶ ĂƋƵĞůůŽƐ ƐĞŐƵƌŽƐ ĞŶ ƉĂƌƚŝĐŝƉĂĐŝón en que la compañía actuare como partícipe no-líder, deberá existir una carta de resguardo emitida por la compañía líder que especifique las fechas precisas en que se pagará la prima a la partícipe. Se deberá constituir una provisión por el 100% de aquellas primas que permanecieren vencidas e impagas por 1 mes o más a la fecha de cierre de los estados financieros. Este plazo se aplicará a partir de las fechas mencionadas en la respectiva carta de resguardo, y en ausencia de esta carta resguardo o de estipulación en ella de las fechas de pago, se aplicará a partir de la fecha ĚĞ ŝŶŝĐŝŽ ĚĞ ůĂ ǀŝŐĞŶĐŝĂ ĚĞ ůĂ ĐŽďĞƌƚƵƌĂ ĚĞ ůĂ ƉſůŝǌĂ ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĂ͘ ;͙Ϳ

Incobrabilidad de Pagos Futuros.

Sin perjuicio de otras provisiones que indique esta circular, cuando el pago de la prima de un seguro se hubiere estipulado o documentado en forma fraccionada, y a la fecha de cierre de los estados financieros se diere el caso de 2 cuotas vencidas e impagas por más de 1 mes, se deberá provisionar el 100% del valor de esas cuotas, y además el 50% del valor de las cuotas no vencidas. En caso que existieren 3 o más cuotas vencidas e impagas por más de 1 mes a la fecha de cierre de estados financieros, se deberá provisionar el 100% del saldo por cobrar, se encuentre éste vencido o no. Estas disposiciones se aplicarán también a las primas respaldadas mediante documentos.

Vencimientos Posteriores a la vigencia de la cobertura.

Aquellas cuotas o documentos cuyo vencimiento fuere posterior a la fecha de término de la vigencia de la póliza, deberán ser clasificados exclusivamente en la cuenta "5.12.40.00 Otros".

Sin perjuicio de otras provisiones que estipule esta circular, estas cuotas o documentos serán provisionados en un 100% cuando, a la fecha de cierre de estados financieros, estén vencidos e impagos por 1 mes o más.

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Lo dispuesto en este número no será aplicable a los seguros del ramo de transporte, ni a las primas que hubieren sido provisionadas de acuerdo a lo estipulado en el número III.4 de esta circular.

Circular N° Ϯ͘ϬϮϮ͕ ĚĞ ϮϬϭϭ͕ ƋƵĞ ͞IŵƉĂƌƚĞ normas sobre forma, contenido y presentación de los estados financieros de las entidades ĂƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂƐ Ǉ ƌĞĂƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂƐ͟, en relación a las siguientes cuentas y revelaciones:
Cuenta 5.14.10.00 Cuentas por Cobrar de Seguros
Cuenta 5.14.11.00 Cuentas por Cobrar a Asegurados
Cuenta 5.14.13.00 Deudores por Operaciones de Coaseguro
Cuenta 5.14.14.00 Otras Cuentas por Cobrar
Nota 16. Cuentas por cobrar asegurados
Nota 16.1 Saldos adeudados por asegurados
Nota 16.2 Deudores por primas por vencimiento
Nota 47. Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales)
Nota 47.1 Cuadro de determinación de crédito a asegurados
Nota 47.2 Cuadro de determinación de prima no devengada
Nota 47.4 Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas
Nota 48. Solvencia
Nota 48.1 Cumplimiento régimen de inversiones y endeudamiento
Nota 48.4 Inventario de inversiones

IV. DESCARGOS Y ANÁLISIS.

IV.1 DESCARGOS.

La defensa de la Compañía formuló sus descargos mediante presentación de fecha 05 de octubre de 2021, solicitando desestimar los cargos imputados.

Como cuestiones previas, la defensa señaló en sus descargos que ha velado siempre, en forma seria y proactiva, por mantener altos estándares de calidad y cumplimiento normativo.

Asimismo, le causa sorpresa la imputación de cargos, en el entendido que, una vez terminada la etapa de revisión realizada por la ex Intendencia de Seguros de esta Comisión, se concluyó mediante Oficio N°38165 de fecha 03 de diciembre ĚĞ ϮϬϭϵ͕ ƋƵĞ͗ ͞Por lo anteriormente expuesto, esta Comisión instruye que en los sucesivos envíos de estados financieros se debe dar estricto cumplimiento a la normativa impartida en Circular N° 1499 sobre Contabilización y Provisiones de Primas Por Cobrar y Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 40/58

Recuperos.͕͟ ŝŶƐƚƌƵĐĐŝſŶ ƋƵĞ ĞŶƚŝĞŶĚĞ Ă ĨƵƚƵƌŽ Ǉ ƋƵĞ ŚĂ ĚĂĚŽ ĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽ ůĂ AƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂ ĚĞ buena fe.

La formulación de cargos vulnera expresamente la Política Sancionatoria de la Comisión para el Mercado Financiero.

Al respecto, la defensa señala ƋƵĞ͗ ͞;͙Ϳ ĞƐ ƉŽƐŝďůĞ determinar que los cargos formulados por parte de la Unidad de Investigación en contra de la Compañía vulneran los principios establecidos por la propia Comisión en su Política Sancionatoria, especialmente los siguientes:

a) Los hechos que configuran las eventuales infracciones que sirven de base para la formulación de cargos en contra de la Compañía no cumplen con los requisitos establecidos por la Política Sancionatoria, especialmente en relación a la gravedad de la conducta y materiĂůŝĚĂĚ ĚĞ ůĂ ŝŶĨƌĂĐĐŝſŶ͕ ǇĂ ƋƵĞ Ğů ͞ŝŶĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽ͟ ĚĞ ůĂƐ instrucciones establecidas en las Circulares N°1.499 y N°2.022 no afectó el patrimonio de la Compañía ni tampoco comprometió y/o puso en riesgo la solvencia de la misma.

b) Los efectos de las infracciones imputadas no han generado ningún tipo de daño, perjuicio o riesgo alguno que pudiese haber afectado la estabilidad del mercado financiero, ni tampoco han beneficiado económicamente a la Compañía.

c) No se justifica la idoneidad ni la eficiencia de la sanción administrativa como herramienta correctiva.͘͟

Repentino cambio de criterio. El objeto del informe de fiscalización que sirve de base a los cargos formulados.

RĞƐƉĞĐƚŽ Ă ĞƐƚĞ ƉƵŶƚŽ͕ ůĂ ĚĞĨĞŶƐĂ ƐŽƐƚŝĞŶĞ͗ ͞;͙Ϳ pasamos desde la certeza de que la compañía había cumplido con los requerimientos del regulador al implementar los cambios requeridos para subsanar las observaciones contenidas en el Oficio N°17.539, a la idea de que los actos realizados a requerimiento del regulador no fueron suficientes y constituyen ahora incumplimientos tan graves a la normativa que serían antecedentes suficientes para la formulación de cargos contenida en el Oficio Reservado N°932.͟

AŐƌĞŐĂ ƋƵĞ͗ ͞;͙Ϳ Ğů ŚĂďĞƌ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂĚŽ ůŽƐ ĂũƵƐƚĞƐ requeridos por la IS en el año 2019 y no haber recibido, hasta la fecha, instrucción adicional alguna por parte del regulador en el sentido de reformular sus estados financieros, opera como hecho indiciario destinado a materializar la presunción de buena fe en el actuar de mi representada, siendo lo relevante de la normativa el cabal cumplimiento por parte de las compañías fiscalizadas de las instrucciones sobre presentación de estados financieros impartidas por el regulador así como la suficiencia de las instrucciones que se reciben y la oportunidad de implementación de tales instrucciones.͟ Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 41/58

Los cargos formulados por la Unidad de Investigación. Improcedencia.

LĂ ĚĞĨĞŶƐĂ ĚĞ ůĂ IŶǀĞƐƚŝŐĂĚĂ ŝŶĚŝĐĂ ƋƵĞ͗ ͞;͙Ϳ ůĂ formulación de cargos contenida en el Oficio no se condice con la exigencia de motivación de los actos administrativos, la que se traduce en la necesidad de que tales actos se basten a sí mismos, dando cuenta, a través de su tenor literal, de que son el resultado, por un lado, del ejercicio de potestades establecidas en determinadas disposiciones legales y, por otro, de un análisis reflexivo y fundado de determinadas circunstancias de hecho.͘͟

CŽŶĐůƵǇĞ ƐĞŹĂůĂŶĚŽ ƋƵĞ͗ ͞;͙Ϳ ůŽƐ ŚĞĐŚŽƐ observados en el Proceso de Auditoría y considerados por el Oficio como fundantes de los dos cargos formulados, no revisten ni práctica ni abstractamente, de un carácter suficiente para determinar sanciones administrativas por parte de la Comisión por el Mercado Financiero.͘͟

Comentario a los hechos en que pretenden fundarse los cargos.

Crédito no vencido por primas no devengadas:

En relación a este hecho, la defensa sustenta sus descargos en la obsolescencia de la Circular N°1499, toda vez que, no reconoce mecanismos que reflejen los negocios de seguros comercializados bajo modelos comúnmente denominados ͞NĞŐŽĐŝŽƐ EŵƉŽĚĞƌĂĚŽƐ͕͟ ĞŶ ůŽƐ ĐƵĂůĞƐ ůĂ CŽŵƉĂŹşĂ ĞŶĐĂƌŐĂ ĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂůŵĞŶƚĞ Ă ƵŶ ƐƉŽŶƐŽƌ- intermediario la gestión comercial, operacional y de recaudación.

Agregó que, si bien, dada la naturaleza de dichos negocios, las primas podrían llegar a las cuentas corrientes de Consorcio con desfase, el sponsor ya ha efectuado la recaudación de las mismas, por lo que, hasta la fecha del proceso de auditoría, la Aseguradora entendía, bajo un pertinente criterio de razonabilidad, que sí se trata, en estos casos, de primas no vencidas no devengadas, representativas de reserva de riesgo en curso y patrimonio.

La defensa expuso que, no obstante lo anterior, y aún cuando la interpretación de esta Comisión resulta también legítimamente discutible esto es, que se trataría de una deuda entre el sponsor y la entidad y no una deuda de prima que mantenga el asegurado, la Compañía cumplió con lo instruido expresamente en el Oficio Ordinario N° 38.165, respecto de considerar dichas primas de la manera impuesta por este Servicio, a contar de los estados financieros de diciembre de 2018, sin afectar de manera relevante el superávit de inversiones ni los niveles de endeudamiento total o financiero, así como tampoco los niveles de prima por cobrar total no vencida no devengada, representativa de reserva de riesgo en curso y patrimonio. Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 42/58

Deterioro de cuotas futuras:

Respecto a este punto, la defensa de la Aseguradora solicita considerar y tener por reproducidas sus presentaciones y respuesta respecto a esta materia, debidamente transcritas en el Oficio N°932, recalcando la inmaterialidad de las diferencias advertidas en el Proceso de Auditoría.

En relación a la inmaterialidad alegada, expone que ͞En efecto, el impacto de la descuadratura observada representa apenas el 0,95% del total de cuenta por cobrar y del 0.45% del total de activos al 30 de septiembre de 2018 considerado en la nota 16.2 de los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2018. Vale decir, el efecto de este monto no altera en absoluto la razonabilidad de los referidos Estados Financieros.͘͟

Prima por cobrar por operaciones de coaseguro no-líder:

Al respecto, la defensa indicó que, sin perjuicio que la Compañía había otorgado, a su mejor entendimiento, el tratamiento de los compromisos de pago de sus coaseguradores de acuerdo a los estándares acostumbrados y posibles de administrar y exigir en razón a las reglas generales del negocio, ésta adoptó las medidas de corrección según el criterio del ente fiscalizador, incluso con anterioridad al cierre del proceso de auditoría, como clara demostración de su buena fe y espíritu de satisfacer las formalidades requeridas al efecto.

Añadió la defensa que, si bien resulta evidente que la aplicación de aquel criterio al momento de confeccionar los estados financieros de la Aseguradora al 30 de septiembre de 2018, habría reflejado diferentes montos en los activos representativos de reservas técnicas y patrimonio de riesgo, lo concreto es que en ninguna oportunidad la CMF instruyó a Consorcio a corregir retrospectivamente la confección de dichos estados financieros.

Cuentas por cobrar asegurados por forma de pago:

En este punto, la defensa alega que, no obstante enmarcarse el cuestionamiento dentro de las exigencias de la Circular N° 1.499 que resultan, a lo menos, cuestionables, la Compañía ha ejecutado una serie de planes de acción con seguimiento bimensual, tal como lo indicó en respuesta al Oficio Ordinario N° 818.

Agrega que la Aseguradora no ha registrado nuevas observaciones sobre esta materia, tanto para procesos de auditoría interna como externa, tal Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 43/58

como se observa en las opiniones de las empresas de auditoría externa emitidas respecto del ejercicio 2018 en adelante.

Finalmente, señala que ninguna de las situaciones planteadas conduce a inconsistencias materiales en los estados financieros confeccionados al 30 de septiembre de 2018, lo cual fue ratificado por la empresa de auditoría externa PricewaterhouseCoopers Consultores Auditores SpA, cuando emitió su opinión sin observaciones respecto del ejercicio 2018, y por la inexistencia de referencia a esta materia en la carta de comentarios de los años siguientes, según consta de las cartas de control interno emitidas por Deloitte Auditores y Consultores Limitada, respecto de los ejercicios 2019 y 2020.

Infracción al deber de motivación. No se ha cumplido este requisito esencial. Afectación de los derechos del administrado.

Aů ƌĞƐƉĞĐƚŽ͕ ůĂ ĚĞĨĞŶƐĂ ƐĞŹĂůĂ ƋƵĞ͗ ͞La Administración, por disposición de la Constitución y la ley, sólo puede actuar cuando ha sido previamente habilitada y siempre dentro del marco de su competencia. Este principio básico determina la ineludible obligación de que las autoridades administrativas justifiquen su actuación no sólo desde una perspectiva normativa, invocando la disposición que establece la potestad que se pretende ejercitar, sino que además desde una perspectiva fáctica, dejando clara y razonada constancia de las circunstancias o consideraciones que han motivado su actuación.͘͟

A mayor abundamiento, la defensa cita doctrina de don Alberto Ramón Real y don Iván Aróstica Maldonado, jurisprudencia de la Revista de Derecho y Jurisprudencia, un pronunciamiento de la Contraloría General de la República Dictamen N° 23.114 de 2007 y los artículos 11 y 16 de la Ley N° 19.880, enfatizando en qƵĞ͗ ͞;͙Ϳ ůĂ ĞǆŝŐĞŶĐŝĂ de motivación de los actos administrativos se traduce en la necesidad de que tales actos se basten a sí mismos, dando cuenta, a través de su tenor literal, de que son el resultado, por un lado, del ejercicio de potestades establecidas en determinadas disposiciones legales y, por otro, de un análisis reflexivo y fundado de determinadas circunstancias de hecho.͘͟

CŽŶĐůƵǇĞ ƐĞŹĂůĂŶĚŽ ƋƵĞ͗ ͞La simple lectura del Oficio deja en evidencia que dicho acto carece de la debida motivación. Limitarse a consignar ƵŶĂ ŐĞŶĠƌŝĐĂ Ğ ŝŶĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚĂ ͞ŶƵĞǀĂ ƌĞǀŝƐŝſŶ ĚĞ ůŽƐ ĂŶƚĞĐĞĚĞŶƚĞƐ͟ ŶŽ ĞƐ ŵŽƚŝǀĂĐŝſŶ ƐƵĨŝĐŝĞŶƚĞ͘ De hecho, no es motivación y dicha circunstancia, en nuestro ordenamiento, constituye un vicio de ilegalidad que determina, también, la procedencia de la presente reclamación.͘͟

El oficio infringe el principio de seguridad jurídica, inherente al estado de derecho.

LĂ ĚĞĨĞŶƐĂ ƐŽƐƚŝĞŶĞ ƋƵĞ͗ ͞Las Circulares N°2.022 y N°1.499, como hemos visto, establecen la forma, contenido y presentación de los estados financieros de las entidades aseguradoras y la contabilización y provisiones de primas por cobrar Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 44/58

para las compañías de seguros requerida por la normativa y, por consiguiente, es la IS la que determina el grado de cumplimiento de cada compañía. Ante este situación, si el mismo regulador llamado a determinar el cumplimiento o eventual incumplimiento de una norma requiere a mi representada efectuar una serie de ajustes y éstos son efectuados en tiempo y forma, sin exigir además una reformulación de la información financiera presentada, es evidentemente que los hechos sobre los que la UI funda los cargos que nos ocupan no puede constituir una infracción a las disposiciones que otorgan facultades regulatorias e interpretativas a la CMF y también a aquellas referidas a la obligación de mi representada de actuar de buena fe en base a los actos propios del regulador.͘͟

Así las cosas, concluye señaůĂŶĚŽ ƋƵĞ͗ ͞El oficio ĂƚĞŶƚĂ ĚĞƌĞĐŚĂŵĞŶƚĞ ĐŽŶƚƌĂ ͞ůĂ ƐĞŐƵƌŝĚĂĚ ũƵƌşĚŝĐĂ͕ ůĂ ĐĞƌƚĞǌĂ ĚĞů ĚĞƌĞĐŚŽ Ǉ ůĂ ƉƌŽƚĞĐĐŝſŶ ĚĞ ůĂ ĐŽŶĨŝĂŶǌĂ ĚĞ ƋƵŝĞŶĞƐ ĚĞƐĂƌƌŽůůĂŶ ƐƵ ĂĐƚŝǀŝĚĂĚ ĐŽŶ ƐƵũĞĐŝſŶ Ă ƐƵƐ ƉƌŝŶĐŝƉŝŽƐ Ǉ ŶŽƌŵĂƐ ƉŽƐŝƚŝǀĂƐ͘͟ Ese es el efecto de la actuación de la UI al fundar en hechos del 2018 fiscalizados por la IS durante el año 2019 y supuestamente solucionados en tiempo y forma, que además carecen absolutamente de materialidad ya que no se ha instruido a mi representada a reformular ninguno de sus estados financieros hasta la fecha, lo que resulta ciertamente contrario a derecho.͘͟

El oficio infringe el principio de confianza legítima del administrado.

Respecto a este punto, la defensa de la AƐĞŐƵƌĂĚŽƌĂ ƐĞŹĂůĂ ƋƵĞ͗ ͞En un estado de derecho los administrados, en este caso nuestra ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂĚĂ͕ ĚĞďĞŶ ŶĞĐĞƐĂƌŝĂŵĞŶƚĞ ͞ĐŽŶĨŝĂƌ͟ ĞŶ ůĂƐ ĚĞĐŝƐŝŽŶĞƐ Ǉ ĐƌŝƚĞƌŝŽƐ ĨŝũĂĚŽƐ ƉŽƌ ůĂ Administración y, por su parte, la Administración se encuentra obligada a ser consistente con sus actuaciones y decisiones pasadas, en la medida que no existan circunstancias calificadas, y debidamente explicitadas, que justifiquen un cambio, tal como ocurre en este caso. No se trata de impedir que la autoridad actúe. Se trata de que la autoridad debe ser consistente con sus propias actuaciones.͘͟

Agrega que, la estabilidad de la decisión o posición administrativa, como manifestación de la seguridad jurídica, es la que permite a los administrados planificar, valorar y proyectar sus decisiones futuras, ello sobre la base, debidamente resguardada por el ordenamiento, de la confianza legítima depositada en la autoridad.

CŽŶĐůƵǇĞ ĞƐƚĞ ƉƵŶƚŽ͕ ĂůĞŐĂŶĚŽ ƋƵĞ ͞Al no estar identificadas ni explicitadas las circunstancias calificadas que permitirían sostener o justificar un cambio en la que ha sido la posición del regulador, el cambio que ahora pretende dar la UI horada las reglas y principios de confianza legítima de los administrados por lo que los cargos imputados deben ser dejados sin efecto. La observancia del citado principio no se agota con respetar lo obrado en el pasado por nuestra representada, sino que, también, exige que si se pretende Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 45/58

alterar las reglas fijadas y ratificadas se deben explicitar los motivos y circunstancias que justificarían y/o harían procedente dicha alteración. En nuestra opinión la UI no ha cumplido este mínimo estándar.͘͟

Oficio pretende impropiamente sancionar a partir de dos cargos distintos una misma conducta. Non bis in ídem.

Sobre este punto, la defensa de la Aseguradora señala que las eventuales infracciones por las cuales se le formulan cargos, obedecerían exclusivamente a interpretaciones disímiles o faltas a requisitos específicos y exactos respecto del contenido y exigencias de la Circular N° 1.499, las que, a su vez, sirvieron de insumo para desarrollar los respectivos estados financieros de la Compañía, confeccionados de acuerdo a las instrucciones impartidas por la Circular N° 2.022.

Al respecto, la defensa indicó que el Oficio de Cargos incluyó simultáneamente, de manera errada, dos cargos basados en las mismas y únicas conductas de la Compañía; ambos improcedentes: el primero, por no encontrarse suficientemente motivado el acto administrativo de formulación de cargos, por no constar el cumplimiento de los requisitos mínimos para imputar los cargos, y por no haberse configurado elementos que ameriten suficientemente acciones sancionatorias, y el segundo, por cuanto no resulta plausible la configuración de un cargo basado en hechos indirectos, provenientes de incumplimientos de la norma subyacente.

Agrega que, no resulta posible formular cargos asociados a la Circular N° 2.022, si no median ni constan infracciones directas a la forma de completar los datos que deben ser incluidos en los estados financieros, constituyendo la imputación en cuestión, un efecto colateral de la conducta ya reprochada en el primer cargo.

FŝŶĂůŵĞŶƚĞ͕ ĐŽŶĐůƵǇĞ ƐĞŹĂůĂŶĚŽ ƋƵĞ ͞De mantenerse ambos cargos, se estaría infringiendo el principio Non Bis in Idem, reconocido por nuestra doctrina y jurisprudencia como un principio ilustrador del Ius Puniendi en nuestro ordenamiento jurídico.͘͟

Conclusiones.

͞1. Que no ha existido la debida y suficiente motivación para formular serios y graves cargos en contra de mi representada. El estándar de justificación para el ejercicio de facultades sancionadoras no se alcanza suficientemente en este caso.

Consorcio Generales ha actuado con permanente e irrestricto compromiso con los principios de buena fe y transparencia.

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Que Consorcio Generales, ha velado siempre en forma seria y proactiva por mantener altos estándares de calidad y cumplimiento normativo y, en este caso particular, en atención a las instrucciones impartidas por la CMF tras el Proceso de Auditoría, ejecutó una serie de acciones destinadas a adaptar sus procedimientos a las interpretaciones normativas manifestadas por dicha entidad fiscalizadora.
Que la instrucción expresa de la CMF en el ƉƌŽĐĞƐŽ ĚĞ ĂƵĚŝƚŽƌşĂ ĨƵĞ ͙͞ ƋƵĞ ĞŶ ůŽƐ ƐƵĐĞƐŝǀŽƐ ĞŶǀşŽƐ ĚĞ ĞƐƚĂĚŽƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŽƐ ƐĞ ĚĞďĞ ĚĂƌ estricto cumplimiento a la normativa impartida en Circular N°1499 sobre Contabilización y PƌŽǀŝƐŝŽŶĞƐ ĚĞ PƌŝŵĂƐ PŽƌ CŽďƌĂƌ Ǉ RĞĐƵƉĞƌŽƐ͘͟
Que la emisión del Oficio importa una manifestación del ejercicio del ius puniendi estatal que requiere una correcta, acertada y consistente apreciación y calificación de los hechos, lo que no ha existido en este caso.
Los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2018 no adolecían de vicios fundantes de sanciones administrativas.
Que los antecedentes en que pretende fundarse la formulación de cargos adolecen del grado de materialidad necesario para justificar una sanción o propuesta de sanción administrativa.
Que no ha existido ningún perjudicado a raíz de los diferentes hechos sujetos a la investigación llevada a cabo por la Unidad de Investigación.
Que Consorcio Generales no ha obtenido beneficio alguno derivado de los hechos consignados en el Oficio.
Que el Oficio pretende sancionar a través de dos cargos diferentes, las mismas conductas. Ello infringe flagrantemente el principio del non bis in ídem.
Que, en definitiva, los cargos formulados respecto de esta parte deberán ser desechados por carecer de sustento fáctico, tal como se ha explicado en esta presentación y se ha acreditado y acreditará oportunamente.͟

IV.2 ANÁLISIS.

Cabe hacer presente que la Compañía no controvierte los hechos que fundan las infracciones imputadas, alegando más bien que los incumplimientos fueron corregidos a raíz del proceso de fiscalización.

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En relación a las consideraciones previas planteadas por la defensa de Consorcio, debe señalarse que las actuaciones posteriores a la materialización de la infracción, no alteran la configuración de las infracciones detectadas ni inhiben del ejercicio de la potestad sancionatoria de conformidad a la ley y normativa aplicable.
La defensa en sus descargos hace alusión a la Política Sancionatoria de este Servicio, en cuanto a que la formulación de cargos vulnera expresamente dicha política.

Sobre el particular, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 1° inciso 3° del D.L. N°3.538, a esta Comisión le corresponde velar porque las personas o entidades fiscalizadas, desde su iniciación hasta el término de su liquidación, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que las rijan.

A su vez, la Aseguradora es una entidad fiscalizada por esta Comisión conforme al artículo 3° N°6 del D.L. N°3.538, por tratarse de una empresa dedicada al comercio de asegurar la que se encuentra autorizada para desarrollar dicha actividad.

Por su parte, de acuerdo con el artículo 36 del D.L. N°3.538 en relación con el artículo 44 del D.F.L. N°251, esta Comisión se encuentra facultada para aplicar sanciones administrativas a las compañías de seguros por infracción a las leyes, reglamentos, estatutos y demás normas que las rijan o por incumplimiento de las instrucciones y órdenes que le imparta esta Comisión.

Conforme a lo anterior, a la Aseguradora se le formularon cargos precisamente por infringir normas que rigen su actividad, esto es, por incumplimientos de las instrucciones sobre contabilización y provisión a primas por cobrar, y de las normas sobre forma, contenido y presentación de estados financieros, ambas, respecto de los estados financieros al 30 de septiembre de 2018.

Todavía más, la defensa de la Aseguradora no invocó ninguna norma legal que le permita eximirse de la responsabilidad que le fue imputada.

De este modo, el presente procedimiento sancionatorio se enmarca dentro las competencias conferidas a este Consejo, respetando el principio de legalidad contenido en los artículos 6° y 7° de la Constitución Política de la República.

En este orden de ideas, la supuesta vulneración a la política sancionatoria de la CMF al momento de formular los cargos, sólo significaría que la Aseguradora quede impune y libre de toda sanción administrativa, pese a haber infringido las reglas que rigen su actividad, constatadas durante el desarrollo de este Procedimiento Sancionatorio, lo que resulta intolerable en nuestro ordenamiento jurídico, por cuanto este Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 48/58

Consejo se encuentra legalmente mandatado a imponer sanciones cuando verifique la infracción a la ley y normativa que rige una determinada actividad.

En razón de lo expuesto, los descargos formulados no serán acogidos.

En relación a los hechos en que se fundan los cargos, cabe señalar lo siguiente:

i. Crédito no vencido por primas no devengadas.

La defensa de la Aseguradora, señala que dada la naturaleza de sus negocios de seguros comercializados bajo modelos de negocios comúnmente denoŵŝŶĂĚŽƐ ͞NĞŐŽĐŝŽƐ EŵƉŽĚĞƌĂĚŽƐ͟, las primas podrían llegar a las cuentas corrientes de Consorcio con desfase, pese a que el sponsor ya ha efectuado la recaudación de las mismas, por lo que, hasta la fecha del proceso de auditoría, la Aseguradora entendía, que se trataba, en estos casos, de primas no vencidas no devengadas, ͞representativas de reserva de riesgo en curso y patrimonio͟.

En esta materia la letra a) del número 5 del D.F.L. N° 251 de 1931, contempla entre los activos representativos de reservas técnicas y patrimonio ĚĞ ƌŝĞƐŐŽ ͞5. Otros Activos: a) Crédito no vencido por primas no devengadas otorgado a los asegurados, provenientes de contratos de seguro con cláusula de resolución por no pago de prima, para respaldar el total de la reserva de riesgo en curso y hasta el 10% del patrimonio de riesgo, de las compañías aseguradoras del primer grupo͟.

A su vez, en los descargos, señala que ͞DĂĚĂ ůĂ naturaleza de estos negocios, es posible que operacionalmente se produzca un desfase entre el momento en que el Sponsor recauda la prima proveniente de sus clientes que han contratado el seguro, y el momento en que dicha entidad la transfiere a la compañía aseguradora. Situación que como hemos comentado, se encuentra regulada en los respectivos contratos.

Por lo anteriormente señalado, si bien bajo este modelo las primas podrían llegar a las cuentas corrientes de Consorcio con desfase, el sponsor ya ha efectuado la recaudación de las primas por las pólizas intermediadas o comercializadas por él, por lo que, hasta la fecha del Proceso de Auditoría, entendíamos (bajo un pertinente criterio de razonabilidad) que sí se trata en estos casos de primas no vencidas no devengadas ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĂƐ ĚĞ ƌĞƐĞƌǀĂ ĚĞ ƌŝĞƐŐŽ ĞŶ ĐƵƌƐŽ Ǉ ƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽ͘͟

Cabe recordar lo instruido por la Circular N° 1.499, sobre contabilización y provisiones de primas por cobrar y recuperos, que establece en el ŶƷŵĞƌŽ ϲ ĚĞ ƐƵ TşƚƵůŽ III͕ ƋƵĞ ͞Aquellas cuotas o documentos cuyo vencimiento fuere posterior Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 49/58

a la fecha de término de la vigencia de la póliza, deberán ser clasificados exclusivamente en la ĐƵĞŶƚĂ Ηϱ͘ϭϮ͘ϰϬ͘ϬϬ OƚƌŽƐΗ ΀ĂĐƚƵĂůŵĞŶƚĞ ͞ϱ͘ϭϰ͘ϭϰ͘ϬϬ OƚƌĂƐ CƵĞŶƚĂƐ ƉŽƌ CŽďƌĂƌ͟΁͘

Lo dispuesto en este número no será aplicable a los seguros del ramo de transporte, ni a las primas que hubieren sido provisionadas de acuerdo a lo estipulado en el número III.4 de esta circular͘͟

Ahora bien, al haber sido recaudada la prima por el sponsor y haberla pagado el asegurado, pierde el atributo de ser un crédito no vencido por prima no devengada, y por lo tanto, pasa a ser una deuda entre el sponsor y la aseguradora. Por lo mismo, deja de ser una deuda de prima del asegurado con la compañía, toda vez que al pagar el asegurado su deuda por prima, el crédito que se podía usar como inversión representativa, se ha extinguido.

En definitiva, este activo no cumple los requisitos establecidos en el artículo 21 N°5 letra a) del DFL 251 de 1980, Crédito no vencido por primas no devengadas otorgado a los asegurados, para ser considerado inversión representativa para respaldar reservas técnicas y patrimonio de riesgo, toda vez que, al ser pagado por el asegurado, deja de ser un crédito.

La compañía tampoco presenta una justificación para no presentar saldos en el rubro "Otros Deudores", pese a tener cuotas con vencimiento posterior a la fecha de la vigencia final de la póliza, las cuales deben clasificarse en esta cuenta, según lo dispone el número 6 del título III, de la Circular N° 1499.

Es así, que se vulnera la Circular N°1499, al no cumplir el tratamiento dispuesto por dicha norma para este crédito.

También se infringe la Circular N° 2022 al no consignar los créditos en la cuenta que fijó la norma para tal efecto, y al considerar como activo ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀŽ ĚĞ ƌĞƐĞƌǀĂƐ ƚĠĐŶŝĐĂƐ͕ Ğů ͞Crédito no vencido por primas no devengadas otorgado Ă ůŽƐ ĂƐĞŐƵƌĂĚŽƐ͟, cuando no cumplía con las condiciones para tal efecto.

En razón de lo expuesto, los descargos formulados no serán acogidos.

ii. Deterioro de cuotas futuras.

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La defensa de la Compañía, arguyó que el impacto de la descuadratura observada por este Servicio en la línea 6 de la Nota 16.2 sobre deterioros futuros, representa apenas el 0,95% del total de cuenta por cobrar y el 0,45% del total de activos al 30 de septiembre de 2018, por lo que el efecto de dicho monto no altera en absoluto la razonabilidad de los referidos estados financieros

En relación a esta materia, el número 5 del Título III ĚĞ ůĂ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭ͘ϰϵϵ͕ ĚĞĨŝŶĞ ƋƵĞ͕ ͞Sin perjuicio de otras provisiones que indique esta circular, cuando el pago de la prima de un seguro se hubiere estipulado o documentado en forma fraccionada, y a la fecha de cierre de los estados financieros se diere el caso de 2 cuotas vencidas e impagas por más de 1 mes, se deberá provisionar el 100% del valor de esas cuotas, y además el 50% del valor de las cuotas no vencidas. En caso que existieren 3 o más cuotas vencidas e impagas por más de 1 mes a la fecha de cierre de estados financieros, se deberá provisionar el 100% del saldo por cobrar, se encuentre éste vencido o no. Estas disposiciones se aplicarán también a las primas respaldadas mediante documentos.͟

Al respecto, Consorcio no presentó sustento suficiente de los saldos que, en tal sentido, reveló en la Nota 16 de sus estados financieros al 30 de septiembre de 2018, evidenciando un incumplimiento de lo establecido en el número 5 del Título III de la Circular N° 1.499, al menos en los estados financieros mencionados.

De igual forma, ante la falta de sustento de los saldos revelados como provisión de las primas por cobrar, que impactan tanto en la Nota 16 como en la Cuenta 5.14.11.00 de los estados financieros, la Compañía también incumplió las disposiciones que, en términos de contenido y presentación de dicha información, define la Circular N° 2.022. En razón de lo expuesto, los descargos formulados no serán acogidos.

iii. Prima por cobrar por operaciones de coaseguro no-líder.

A saber, el párrafo segundo del punto 2.3 del Título III ĚĞ ůĂ CŝƌĐƵůĂƌ NΣ ϭ͘ϰϵϵ͕ ƉƌĞƐĐƌŝďĞ ƋƵĞ ͞En aquellos seguros en participación en que la compañía actuare como partícipe no-líder, deberá existir una carta de resguardo emitida por la compañía líder que especifique las fechas precisas en que se pagará la prima a la partícipe. Se deberá constituir una provisión por el 100% de aquellas primas que permanecieren vencidas e impagadas por 1 mes o más a la fecha de cierre de los estados financieros. Este plazo se aplicará a partir de las fechas mencionadas en la respectiva carta de resguardo, y en ausencia de esta carta resguardo o de estipulación en ella de las fechas de pago, se aplicará a partir de la fecha de inicio de la vigencia de la cobertura de la póliza respectiva.͟

En ese entendido y ante la ausencia de cartas de resguardo que respaldaran las operaciones de coaseguro en que la Compañía participa como Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 51/58

entidad no-líder, o bien cartas que no se ajustan a la normativa ʹcomo es el caso de aquella asociada a la póliza N° 836761ʹ, Consorcio debió deteriorar el 100% de aquellas primas que permanecieran vencidas e impagas por 1 mes o más a la fecha de cierre de los respectivos estados financieros, a partir de la fecha de inicio de la vigencia de la cobertura de la póliza respectiva, lo cual no fue realizado por la Compañía, incumpliendo lo establecido en el párrafo segundo del punto 2.3 del Título III de la Circular N° 1.499, al menos en sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018.

AL no hacerlo, junto con infringir la instrucción de la Circular N° 1499, respecto a la obligación de deterioro, infringió también la Circular N° 2022, al no reflejar correctamente su situación financiera, en lo que se refiere a primas por cobrar en operaciones de coaseguro. En razón de lo expuesto, los descargos formulados no serán acogidos.

iv. Cuentas por cobrar asegurados por forma de pago.

Al respecto, las inconsistencias detectadas en la documentación que respaldaría las clasificaciones de primas por cobrar de la Compañía, específicamente bajo modalidad de pago PAC y plan de pago compañía, conllevan un incumplimiento al número 2 del Título III de la Circular N° 1.499, así como a las instrucciones impartidas en la Circular N° 2.022, ante la incorrecta revelación de los saldos que forman parte de las Cuentas por Cobrar de Seguros (Cuenta 5.14.10.00 y Nota 16 de los estados financieros), específicamente en términos de su clasificación, deterioro y participación en la determinación de créditos no vencidos por primas no devengadas de la Aseguradora, al menos en sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018.

En definitiva, se evidencia que la Compañía no dio cumplimiento estricto a las disposiciones que, respecto de las cuentas por cobrar a asegurados y deudores por operaciones de coaseguro, establece la Circular N° 1.499, al menos en sus estados financieros terminados al 30 de septiembre de 2018, afectando, en consecuencia, la fiabilidad y veracidad de la información contable y financiera proporcionada por Consorcio en dicho periodo, de acuerdo a lo requerido por la Circular N° 2.022.

En razón de lo expuesto, los descargos formulados no serán acogidos. 4. Respecto a la falta de motivación de la formulación de cargos, se debe considerar que los hechos cuestionados, así como los antecedentes que sirvieron de base para ello y el análisis y razonamiento efectuado, consta en el Oficio de Cargos, así como en el expediente administrativo que ha estado a disposición de la Investigada durante todo el procedimiento. Cada acto ha sido debidamente motivado y cada decisión adoptada en el curso del procedimiento cuenta con la correcta fundamentación legal, Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 52/58

con el objeto de no dejar espacio a caprichos o arbitrariedades, por lo que lo sostenido por la defensa a este respecto, no resulta ser atendible.

En razón de lo expuesto, los descargos formulados no serán acogidos. 5. En relación a lo alegado por la defensa de la Aseguradora, respecto a la infracción al principio de seguridad jurídica y al principio de confianza legítima del administrado, se debe aclarar que, si bien los incumplimientos normativos relacionados a los estados financieros se trataron en su oportunidad, no se puede exonerar de responsabilidad a la Compañía por las infracciones que, en efecto, se verificaron, ni tampoco puede interpretarse la corrección de las mismas por la Compañía como una convalidación de las faltas, toda vez que es una obligación primordial de la compañía, ajustarse a las normas que dicta esta Comisión, cuando se detecta un incumplimiento.

En razón de lo expuesto, los descargos formulados no serán acogidos. 6. En relación a la vulneración al principio del non bis in ídem, es necesario señalar que, por un lado, las disposiciones establecidas en el inciso III de la Circular N° 1.499, sobre contabilización y provisiones de primas por cobrar y recuperos, tienen por objeto regular ciertas condiciones que deben cumplirse, para que las primas que se adeudan a la compañía, puedan ser consideradas un activo.

Por su parte, las disposiciones de forma, contenido y presentación de los estados financieros de las aseguradoras, de acuerdo a lo prescrito en la Circular N° 2.022, buscan asegurar la entrega de información estandarizada, suficiente, fidedigna y oportuna, tanto a los accionistas, como al público y a este Servicio, para una cabal apreciación de la situación financiera de dichas entidades.

De este modo, las inobservancias de la Compañía, respecto de las instrucciones sobre contabilización y provisiones a primas por cobrar e incumplimientos sobre forma, contenido y presentación de estados financieros, dieron lugar a la infracción de distintas disposiciones normativas, referidos a obligaciones particulares y distintas, pese a emanar de los mismos hechos, las que no pueden ser entendidas como una sola conducta irregular, como pretende la defensa, toda vez que por una parte, la compañía consideró como activos, créditos que no reunían los requisitos para serlo (Circular N° 1499), y por otra, los estados financieros no reflejaron la real situación financiera de la sociedad (Circular N° 2022), lo que como se puede apreciar, son infracciones de distinta naturaleza que protegen diferentes bienes jurídicos, el primero la solvencia y el segundo la información

En razón de lo expuesto, los descargos formulados no serán acogidos.

V. CONCLUSIONES. Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 53/58

Que, para efectos de la presente Resolución, corresponde tener presente la importancia de la información exigida para la elaboración de los estados financieros, la cual radica en que aquella permite a esta Comisión, al mercado asegurador y al público en general, tener un conocimiento veraz, oportuno y completo, en este caso, de las entidades aseguradoras.

En ese sentido, las infracciones imputadas involucran la presentación de información financiera que no se ajustaba a la realidad de Consorcio, en lo que respecta a la constitución de provisiones de incobrabilidad de primas y documentos por cobrar a asegurados, como también deficiencias vinculadas a la forma, contenido y presentación de los estados financieros.

De tal forma, el hecho que la sociedad no haya presentado esta información de acuerdo a la normativa que rige la materia, impide que este Servicio, pueda acceder a información relevante para sus objetivos de fiscalización, lo cual afecta los principios de confianza, transparencia, credibilidad y plena información que son condiciones esenciales para el funcionamiento del mercado asegurador.

VI. DECISIÓN

Que, el Consejo de la Comisión para el Mercado Financiero ha considerado y ponderado todas las presentaciones, antecedentes y pruebas contenidas y hechos valer en el Procedimiento Sancionatorio, llegando al convencimiento que, en la especie, COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A. ha incurrido en las siguientes infracciones:

1.1. Incumplimiento de las instrucciones sobre contabilización y provisiones a primas por cobrar, que establece la Circular N° 1.499, específicamente en su Sección III sobre provisiones de incobrabilidad de primas y documentos por cobrar a asegurados, al menos en los estados financieros al 30 de septiembre de 2018.

1.2. Incumplimiento de las normas sobre forma, contenido y presentación de los estados financieros, que prevé la Circular N° 2.022, al menos en los estados financieros al 30 de septiembre de 2018, por inconsistencias detectadas en el tratamiento y la contabilización de las cuentas por cobrar de seguros y sus provisiones, así como del crédito no vencido por primas no devengadas.

Que, para determinar el monto de la sanción de multa que se resuelve aplicar, además de la consideración y ponderación de todos los antecedentes incluidos y hechos valer en el Procedimiento Sancionatorio, el Consejo de la Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 54/58

Comisión para el Mercado Financiero ha tenido en consideración los parámetros que establece la legislación aplicable a este Procedimiento Sancionatorio, especialmente:

2.1. La gravedad de la conducta:

La conducta ha de estimarse grave, atendido que da cuenta de una infracción a las regulaciones dictadas por esta Comisión, y que afectó la fiabilidad y veracidad de la información contable y financiera proporcionada.

Estas infracciones impactan en aspectos fundamentales del mercado. En efecto, por una parte, significan la presentación de información financiera que no se ajusta a la realidad de la Compañía, obviando las instrucciones que este Servicio ha dirigido expresamente a través de las Circulares N°2.022 y N°1.499.

Así, es necesario que las Compañías conozcan adecuadamente el marco regulatorio a efectos de dar cabal cumplimiento a los estándares sobre contabilización y presentación de información financiera, así como los parámetros y exigencias patrimoniales, de modo de adoptar oportunamente las medidas necesarias para que no se produzcan situaciones de información errónea.

En la especie, tales obligaciones fueron vulneradas, infringiendo la normativa que ha sido previamente citada, referida a la información financiera contable de la de la Compañía. 2.2. El beneficio económico obtenido con motivo de la infracción, en caso que lo hubiere:

Atendida la naturaleza de las infracciones perpetradas, no resulta posible considerar que la infractora haya obtenido un beneficio económico de las infracciones imputadas.

2.3. El daño o riesgo causado al correcto funcionamiento del Mercado Financiero, a la fe pública y a los intereses de los perjudicados con la infracción:

La vulneración a las normas de información, ponen en riesgo justamente la función fiscalizadora de este Servicio y las decisiones de asegurados y otros agentes de mercado, todo lo cual atenta contra el correcto funcionamiento del mercado asegurador. Así también, la infracción a las normas sobre contabilización y provisiones de primas por cobrar y recuperos, lleva a que se hayan considerado como activos, créditos que no cumplían las condiciones normativas para tal efecto, lo que en definitiva, implica un riesgo para el respaldo de las obligaciones para con los asegurados.

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2.4. La participación de la infractora en la misma:

No se ha desvirtuado la participación que cabe a la Investigada en las infracciones imputadas.

2.5. El haber sido sancionado previamente por infracciones a las normas sometidas a su fiscalización:

Revisadas las sanciones que ha aplicado esta Comisión durante los últimos 5 años a la fecha, no registra sanciones previas.

2.6. La capacidad económica de la infractora:

De acuerdo a la información contenida en los estados financieros de la Investigada al 30 de septiembre de 2021, ésta cuenta con un patrimonio de M$34.159.975.

2.7. Las sanciones aplicadas con anterioridad por el Consejo de esta Comisión para el Mercado Financiero en similares circunstancias:

Resolución Exenta N° 099, de 10 de abril de 2014, que impuso sanción de multa de UF 200., a Ace Seguros S.A., por infracciones al artículo 20 del D.F.L. N° 251; y a la Circular N° 2.022.
Resolución Exenta N° 6.080, de 12 de diciembre de 2017, que impuso a Avla Seguros de Crédito y Garantía S.A. la sanción de multa de UF 4.000.- , por infracciones a los artículos 11 y 65 del D.F.L. N° 251, de 1931, al N° 3 de la NCG N° 323, a la Circular N° 2.022, al Oficio Circular N° 479, de 2008 y al N° 2 del Título II de la Circular N° 662.
Resolución Exenta N° 7.150, de 30 de diciembre de 2020, que impuso a HDI Seguros S.A. la sanción de multa de UF 2.000.-, por infracción a los artículos 3 letra e), 15, 20, 21 a 24 bis D.F.L. N° 251 de 1931; artículo 73 de la Ley N°18.046; en las Normas de Carácter General N°306 de 2011, N°323 de 2011 y N°349 de 2013; y en las Circulares N° 622, de 1986, N°848 de 1989, N°1.499, de 2000 y N° 2.022, de 2011.
Resolución Exenta N° 5.072, de 10 de septiembre de 2021, que impuso a Solunion Chile Seguros de Crédito S.A. sanción de multa de UF 100.-, por infracción a lo dispuesto en la NCG N° 139 y en la Circular N°2022.
Resolución Exenta N° 5.075, de 10 de septiembre de 2021, que impuso a Seguros Generales Suramericana S.A. sanción de multa de UF 150.-, por infracción a lo dispuesto en los artículos 16, 20 y 21 del D.F.L. N° 251; NCG N°139; y la Circular N°2022. Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 56/58
Resolución Exenta N° 5.076, de 10 de septiembre de 2021, que impuso a Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. sanción de multa de UF 250.- , por infracción a lo dispuesto en los artículos 16, 20 y 21 del D.F.L. N° 251; NCG N°139; y la Circular N°2022. 2.8. La colaboración que la infractora haya prestado a esta Comisión antes o durante la investigación que determinó la sanción:

No se ha constatado colaboración especial de la Investigada, habiéndose limitado a cumplir con los requerimientos a que está obligada en su calidad de entidad fiscalizada.

Que, en virtud de todo lo anterior y las disposiciones señaladas en los vistos, el Consejo para el Mercado Financiero, en Sesión Ordinaria N°273, de 3 de febrero de 2022, con la asistencia de su Presidente (S) don Kevin Cowan Logan, doña Bernardita Piedrabuena Keymer y don Augusto Iglesias Palau, dictó esta Resolución. EL CONSEJO DE LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO, POR LA UNANIMIDAD DE LOS COMISIONADOS KEVIN COWAN LOGAN, BERNARDITA PIEDRABUENA KEYMER Y AUGUSTO IGLESIAS PALAU, RESUELVE:
Aplicar a COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A. la sanción de multa, a beneficio fiscal, ascendente a UF 400 (Cuatrocientas Unidades de Fomento), pagaderas en su equivalente en pesos a la fecha efectiva de su pago, por infracción a las Circulares N°1499 y N°2022.
Remítase a la sancionada, copia de la presente Resolución Sancionatoria, para los efectos de su notificación y cumplimiento.
El pago de la multa cursada deberá efectuarse en la forma prescrita en el artículo 59 del Decreto Ley N° 3.538 de 1980. El comprobante de pago deberá ser ingresado utilizando el módulo "CMF sin papeles" y acompañado en copia a la casilla de correo electrónico multas@cmfchile.cl. Sus consultas sobre pago de la multa puede efectuarlas a la casilla de correo electrónico antes indicada.
El comprobante de pago deberá ser ingresado en las oficinas de esta Comisión para su visado y control, dentro del plazo de cinco días hábiles de efectuado el pago. De no remitirse dicho comprobante, la Comisión informará a la Tesorería General de la Republica que no cuenta con el respaldo de pago de la presente multa, a fin que ésta efectúe el cobro de la misma.
Se hace presente que, contra la presente Resolución Sancionatoria procede el recurso de reposición establecido en el artículo 69 del Decreto Ley N° 3.538, el que debe ser interpuesto ante la Comisión para el Mercado Financiero, Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 57/58

dentro del plazo de 5 días hábiles contado desde la notificación de la presente resolución; y, el reclamo de ilegalidad dispuesto en el artículo 71 del D.L. N° 3.538, el que debe ser interpuesto ante la Ilustrísima Corte de Apelaciones de Santiago dentro del plazo de 10 días hábiles computado de acuerdo a lo establecido en el artículo 66 del Código de Procedimiento Civil, contado desde la notificación de la resolución que impuso la sanción, que rechazó total o parcialmente el recurso de reposición o desde que ha operado el silencio negativo al que se refiere el inciso tercero del artículo 69.
Anótese, notifíquese, comuníquese y archívese. Kevin Cowan Logan Presidente (S) Comisión para el Mercado Financiero Bernardita Piedrabuena Keymer Comisionada Comisión para el Mercado Financiero Augusto Iglesias Palau Comisionado Comisión para el Mercado Financiero Para validar ir a http://www.svs.cl/institucional/validar/validar.php FOLIO: RES-977-22-84540-W SGD: 2022020048920 Página 58/58